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台湾疫情爆不停！凶手恐是它 背后竟藏道德危机
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发布时间：
2022/05/03
记者署名：
文、分析师郭哲荣、编辑、 蔡宗伦
原文内容：
最近台湾流行哼唱一首歌：“每条大家小巷，每个人的嘴里，见面第一句话，就是染疫了
吗？”而见面第二句话，就是投保防疫险了吗？民众的问候语隐藏着道德危机，虽然本土
疫情确诊人数屡创新高，但是按照今年截至5月2日统计资料计算，轻症或无症状占比高达
99.76％，恐造成部分民众会积极曝露在高风险环境下或在医院等附近徘徊，以换取理赔
机会，宁可牺牲一人，隔离就赚五万，一人得到，全家升天！
去年销售403万张的台产防疫神单，标榜花500元赔10万元，目前理赔金额已经超过19.6亿
元，前车之鉴，让其它业者现在剉咧等，加上防疫政策从清零走向与病毒共存的新台湾模
式，确诊人数更是天天破万例，防疫保单所累积的风险胃纳量，已超乎原先预期，金管会
更是示警，保险公司资本适足率（RBC）将面临挑战。
根据金管会统计资料，目前防疫保单约700万件，以目前已理赔的保单计算，平均每件约
理赔4.5万元，搭配指挥中心因应规划疫情的基础，染疫率约15％计算，估计理赔金额将
高达472.5亿元，简而言之，防疫保单可能让不少产险公司赔到脱裤！
目前承保防疫险较多的产险公司，有富邦产险、国泰世纪产险、中信产险、兆丰产险、三
商美邦人寿等公司，其中又以三商美邦人寿去年底的资本适足率203.62％最低，距离金管
会的资本不足标准200％仅有一步之遥，加上今年第一季三商美邦人寿因买元大台湾50反1
大亏，又踩到俄罗斯债券地雷，所以第一季亏损约33亿元，现在又加上三商美邦人寿医把
罩，理赔仍包含法定传染病，会不会让公司资本适足率产生危机呢？加上现在大多只要居
家隔离，舒适度更甚于以往，可能会有越来越多人积极染疫的道德风险加持，无疑是让保
险公司雪上加霜！
现阶段早得到早有抗体，早日恢复正常生活，而且防疫保单还能理赔，或许这也是台湾疫
情愈演愈烈的元凶，但是笔者认为台湾还是会先向新加坡模式看齐，医疗分级快筛普及，
逐渐缩短隔离时间，最后与病毒共存，例如：最新5月9日起实施的边境管制，入境居家检
疫缩短为7＋7，入境居家检疫从原本的10天缩短至7天，也是缩短隔离时间的验证。
当台湾迈入后疫情时代，初期快筛、PCR需求有机会暴增，因为检测会成为解隔离的第一
道防线，例如：泰博、瑞基等就有机会受惠，然后随着政策的演化与病毒完全共存时，人
民将会恢复以往的生活，到时旅游业，例如：凤凰、雄狮等，以及餐饮业，例如：王品、
美食-KY等将有机会迎接消费者的报复性消费！
心得/评论：
防疫保单变成保险业者的烫手山芋了
连金管会都跳出来警告
看来后面理赔金额将相当的巨大呀
哲哲最后提示后疫情时代
检测族群、旅游、观光将轮番上阵
看来我手中的持股可以期待一下
希望在投资长加持下~可以一飞冲天!!