※ 引述《s8752134 (Sea)》之铭言：
: 想问问有玩美股期权的板友，关于买个股期权的问题。
: 以 FB 为例：
: 昨日 FB 价格 175 的时候分别买进
: Call 200 10张, 每张 3.5, 总成本 3,500
: Put 150 10张, 每张 3.5, 总成本 3,500
: 我的问题是，是否在股价大幅波动的状况，这样买 call & put 压双边还是能盈利？
: 如果今天开盘以现在盘后的 207 来看，
: Call 每张应该会变成 10+，当然 Put 残值就几乎没有了。
: 当然这种买法的风险就是涨幅不大吃掉时间价值造成 Call Put 双杀，但以 FB 这例
: 子来看，几乎多数人都认为肯定会大幅变动，实际上几支美股指标性的股票，在发财
: 报时的波动状况也是如此剧烈。
: 想问这样的思维是否有误或是有什么没注意到的盲点？
: 先感谢回复大大的讨论 & 分享。
对，我用昨天的收盘前状况算了一下
http://i.imgur.com/EAYEjAR.jpg
如果你这样买，叫做Strangle,中文叫作勒式交易，就是买入同一天到期但是不同行权价的价外call 跟 put。
Strangle分为买入或是卖出策略，都当买方就是买入策略，判断行权之前股价会涨或跌到预计的价位以外，赌股票会大幅波动，不赌方向，不过也可以加入一些方向性，中心点不一定在价平。
如果行权时股价在207元，大约可以赚7400美金，如果预计股票这两天不会继续上涨，那提前平仓可以赚9000美金，如果这两天跌回到200以下，那很不幸就会马上从获利变成亏损
有另外一种做法就是在两个买入价以外分别以同样的价差再卖出call 跟 put收取权利金来降低买call跟买put的成本，但这样做也同时限制获利上限。
这种策略叫做铁兀鹰，
我用卖出铁兀鹰赌FB不会低于140或高于200，结果吃屎了……mm