原文标题：美日台韩中都在盖晶圆厂 芯片制造商距离供应过剩噩梦有多远？
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发布时间：2021-12-16 07:31小中大
原文内容：
在新加坡北部靠近柔佛海峡的一个大型建筑工地，10多台起重机堆叠巨大的混凝土结构，
重型机在挖掘地面时轰鸣，星岛隔着柔佛海峡与马来西亚相望。
《日经亚洲评论》12月15日报导，6个月前，新加坡半导体园区创建淡滨尼晶圆制造园（
Woodlands Wafer Fab Park），美国晶圆代工商格罗方德（GlobalFoundries）新的晶圆
厂就盖在该园区，预计2023年开始投产。
新加坡园区的晶圆年产能将增至150万片
格罗方德最大股东是阿布达比的主权管理基金－穆巴达拉（Mubadala）投资公司，该公司
已经在星岛经营几家晶圆厂；目前，又扩建2万3千平方米的无尘室和新的行政办公室。建
成后，公司一年晶圆产能将增加45万片，将促使新加坡园区的年产能增至150万片晶圆，
该公司还计划扩大旗下美国和德国晶圆厂的产能。
今年6月，格罗方德执行长Tom Caulfield在新加坡举行新厂奠基仪式上说：“半导体产业
花了50年的时间才增长到今天500亿美元的规模，现在预估这个产业约在8 年内将增至
1000亿美元。”他指的是芯片产业一年的收入。“为了迎接这一挑战，必须扩大投资和聚
焦该产业。”
Caulfield只是众多看好半导体产业增长前景的高管之一，不仅新加坡在盖新的晶圆厂，
台湾、美国、韩国、欧洲和日本也在盖晶圆厂，3大晶圆代工巨头台积电、三星电子和英
特尔都在迅速扩张全球制造足迹和产能。
2022年全球半导体设备投资将直逼1000亿美元
国际半导体产业协会（SEMI）今年6月份预估，在2022年底前全球将动工兴建30座新的晶
圆厂。 9月，SEMI预测，明年全球对处理硅芯片的前端晶圆厂半导体设备投资额今年突破
900 亿美元后，2022年将接近1000亿美元，再创新高纪录。
SEMI表示，这将标志着“从2020年开始，半导体设备投资连续3年增长，这是罕见的现象
，不同于过去每次一、两年成长后停顿的趋势。
全球芯片空前短缺，让半导体产业高管有信心扩大产能。最重要的是，美国、欧洲、日本
和其他国家政府已承诺斥资数十亿美元扩大本国境内的半导体产能，这些措施旨在防止大
流行造成供应链中断，并减少对台湾制芯片的依赖。
日、韩和台同时大量投资建造晶圆厂
与此同时，全球最大芯片消费国中国也扩大境内投资，希望2025年实现半导体自给率达到
70％的目标。穆迪分析师 今年8月表示，这将支持中国的科技进步，但仍有可能造成产能
过剩和投资效率低下，对全球芯片供需面带来更多不确定因素。
英国研究公司 Omdia 的高级咨询总监南川（Akira Minamikawa）说：“我从未见过如此
多国政府资金投入半导体产业。”自 1980 年代以来，他一直是芯片业的敏锐观察家。
今年，日本、韩国和台湾对芯片业进行大量投资，“这是以前很长时间没有发生的罕见状
况，现在他们同时发生。”南川告诉《日经亚洲评论》。
厂商建立生产弹性，并尽量减少对台湾、韩国等芯片供应链的依赖，意味总有一天会生产
过剩。他预测，未来在某个时候，肯定会出现供需失衡，问题是何时出现。
IDC预测2023年半导体可能出现供应过剩
不只南川如此预测，研究机构IDC今年9月份表示，在手机、笔电、服务器和电动汽车需求
的推动下，半导体市场2021年有望增长17.3％，2020 年将增长10.8%。但IDC表示，大量
在建晶圆厂将在明年年底开始投产，2023年半导体有可能出现供应过剩。
IDC 集团副总裁莫拉莱斯（Mario Morales）告诉《日经新闻》，“我们可以争论说，确
实需要大量产能，因为我们非常看好半导体市场长期成长前景。但是我们也开始看到消费
者信心放缓的迹象。”因此，莫拉莱斯预言，未来芯片商部分投资计划可能会被推迟、甚
至取消。
IDC预计2022年个人电脑（PC）市场的销售可能持平，2在2020年和2021年大流行期间，PC
需求旺盛，是因为上班族迅速转向远程工作和线上课程，他们都买了PC和笔电以后，2020
年需求将转淡。
瑞萨表示有些芯片订单是重复下单
日本瑞萨电子10月发布第三季财报时，其执行长柴田英利（Hidetoshi Shibata）表示，
很难弄清楚有多少订单是“重复下单”或“虚幻订单”。车用芯片需求推动该公司7到9月
当季净利登上历史高峰，但柴田表示，财测需要排除一些不可退换和不可取消的订单，“
因为我们认为其中有些订单被浮报了。”
如果未来出现供应过剩，不同类型芯片过剩程度也会不同。
例如，台积电和Sony在日本熊本建造的晶圆厂，主攻22和28奈米芯片，这些制程成熟的晶
片通常应用在图像传感器、微控制器到电源管理。
目前全球最短缺成熟制程的芯片，研究机构Counterpoint研究主管 Dale Gai预计，中大
型晶圆代工商从2021年到2025 年会将这类芯片的产能提高约40％。
成熟制程芯片几年后可能供应过剩
另一方面，Counterpoint预估，从现在到2025年，10奈米或更小的先进芯片产能将大增一
倍，应用于构建CPU、GPU、人工智能加速器和网络处理器，但先进芯片产能是从低基期开
始扩张，先进芯片仅占全球晶圆代工产量的11％左右。
“我们更关注成熟制程的芯片，尤其是2023年或2024年新产能开出的时候，这类芯片需求
是否持续增加。”Gai表示。
实际上，近期内存芯片需求已经出现放缓的迹象，主要反映个人电脑的销售放缓。自8
月以来，8 GB DDR DRAM行情已连续4个月下滑。
美国美光科技和韩国SK海力士等DRAM大厂表示DRAM库存只是缓慢去化，美光今年9月份公
布第一季财测，远低于华尔街分析师的预期。
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虽然业内的知道迟早有一天会爆
不过一般股民等爆了开始大逃杀时再来担心就好了
股民先享受这段快乐的Party时间吧