楼主:
gothmog (胖过头)
2021-10-07 07:57:14营收优预期 外资指名联电股价反攻
22:302021/10/06 工商 简威瑟/台北报导
台股近期面临中美外部变量,屡遭提款,尤以晶圆代工双雄失血为甚,继高盛证券护航台积
电(2330)后,美银证券向旗下客户疾呼,联电(2303)毛利率扩张持续中,产业循环的顺
风只是加分项,万不可忽略联电提升获利结构所做的大幅改变,给予“买进”投资评等。
联电6日公告9月营收为187.5亿元,仅较8月历史新高的187.89微减0.2%,年增29%。相较
于外界原评估联电9月营收月减个位数百分点,像是摩根士丹利证券的预期为月减4%、年增
24%,联电实际交出的成绩单显著优于市场推估值。
联电第三季营收刷新单季新高后,外资估计,联电第三季每股纯益为1.14元,毛利率为35.7
%,第四季营收可望再季增3%,毛利率36%。
美银证券指出,联电采取新策略强化营运执行力,在产业循环中,将有助提升毛利率与股东
权益报酬率(ROE),就联电资本紧张程度来看,早已从2016年的峰值62%,大降至2020年
的15%,过去二年以来,联电每片晶圆的折旧与非折旧成本分别下滑34%与9%。
进一步考虑产品组合改善与晶圆代工报价上涨等利多因子,可以发现,自2019年来,联电晶
圆单位售价提升了11%。美银研判,由芯片短缺驱动的晶圆价格上涨状况,将延续到未来几
季,整体而言,联电毛利率、ROE将从过去五年的14~22%、3~12%,以倍数增长至2022~
2023年的35%以上与20%之高水准。联电得益于优异ROE与自由现金流的帮助,将可持续上
演重新评价(re-rating)行情。
高盛证券指出,联电接下来可望进一步调高晶圆代工单位售价,促使2022~2023年毛利率出
现长足进步。乐观派外资对联电的财务预期更加乐观,看好2022年毛利率足足较2021年多出
一成,达44.6%,同期间每股纯益将由4.05元,大增逾五成、至6.25元,获利跳升幅度令市
场咋舌。
https://bit.ly/3DjryaF
心得:
昨天二哥 融资大幅增加
法说会后,高盛 美银都看好
今天大家怎么看 ,
我是二哥 64T,这两天有调节一些卖出,实在
不想砍在阿呆股
作者:
fuhaho (fuhaho)
2021-10-07 07:59:00别怕 有长老撑著
作者:
Formalin (Formalin)
2021-10-07 08:03:0058T 二哥救救我 嘻嘻
作者: krezev 2021-10-07 08:09:00
二哥拜拜
作者:
manygod (小金城武)
2021-10-07 08:13:0070卖光光
作者:
fujioqq (土地公爷爷救我)
2021-10-07 08:17:00被杀到歪掉了
作者: B10314058 2021-10-07 08:19:00
63T 折折救我呜呜…
作者: xiecrazy 2021-10-07 08:25:00
二哥还会出货吗?☺
作者: shift5810 (andy2013) 2021-10-07 08:25:00
65T救救2哥
作者:
jemc1905 (karma)
2021-10-07 08:26:0061t,今天再买一点
作者: shift5810 (andy2013) 2021-10-07 08:27:00
从高点到现在外资卖超快三十万张了
某拆拆还有看好这只吗?有谁看的麻烦说一下,有的话反著做
作者:
fywei (应无所住而生其心)
2021-10-07 08:39:00可是大摩他...
作者:
cityport (马路不平避震故障)
2021-10-07 08:40:0099二哥
作者:
zip00000 (块陶呀~~~)
2021-10-07 08:47:00出货文囉,外资说你各位别卖我先卖的意思
作者: std410301 2021-10-07 08:55:00
真好心
作者:
brabra (那是什么)
2021-10-07 09:23:00年底除了半导体,车用,电子旺季不旺的效应很明显
楼主:
gothmog (胖过头)
2021-10-07 10:44:00今天大家上车了吗