楼主:
wgzc (ウイングゼロ)
2021-09-25 16:37:32※ 引述《dinhan (ChuChu)》之铭言：
: 乳提
: 做主动选股最重要的就是打败大盘
: 如果打不赢就加入
: 大家也都知道打败大盘其实是很难的，超过87%的基金经理人都打不过
: 尤其今年又是回归常态，相较去年比较难做一点
: 本鲁主要投资美股，透过资金进出场的点位换算出同样资金购买纳斯达克的报酬率
: 目前大概是如下图稍微跑赢大盘7%
: 已经很满意了
: https://i.imgur.com/fOtjd97.jpg
很可惜 这样的绩效并没有真正"打败大盘"
你可以看见中途你的净值曾经从接近+40%回落到小于+5%
但同期指数仅从+17%回落至+7%附近
你的净值波动大约是指数波动的1.5倍以上 但却没有创造出相同倍数的获利
假设有个人在一开始拿一半资金买了TQQQ 那他的获利会比你高 净值波动会比你小
从这个角度来说 你还觉得自己打败大盘了吗?
这也是很多人的盲点 靠着开杠杆或持有高beta值的股票
在大盘走多的时候固然会有优于大盘的报酬率
却忽略了自己只是靠着高beta的投资组合才取得那样的绩效
甚至看不见自己的操作根本不具备正数的alpha值
大盘走空时最先挂掉的就是这样的交易者