※ 引述 《poopooTaiwan》 之铭言：
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: 在中国A股里10年期的主动型基金有七成能跑赢大盘绩效(牛逼
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: 代表中国股市存在很多资讯不对称才有割韭菜的空间
这个数据用想的就不大合理，也没有提出数字来源，散户和基金占整体股市分别为多少。
所有的投资人如果是常态分布，那顶多50趴的人可以赢过平均，以美国而已，机构占了整个
美股的资金有八成以上，我不知道中国的数字是多少，先假设一样0.8*0.7=0.56 代表有一
半的人赢过平均，以数学逻辑是不可能发生的事情。
更别说股市中有positive skewness的现象，就是少数股票涨幅惊人，一堆股票都是赔钱货
，就算是基金经理人之间也都有这个现象，大部分跑输大盘，少部分跑赢大盘很多，我唯一
能够解释七成主动基金赢大盘的可能只有，第一、基金经理人管理的基金占中国A股比例很
少；第二，中国股市的报酬率分布为negative skewness。这两个假设都跟世界上其他国家
的股市状况不一致……
漫步华尔街里面有检视新兴市场中index investing是否一样可以打败大部分的主动基金，
结论也是yes. 我真不知道这个女的这个数据到底从哪来的….