※ 引述《j547 (j547)》之铭言：
: 五、获利
: 由于本文的假设是台指期每月换仓，所以我们会以台指期每月结算当日的收盘价
: 当作卖出价，当日的次月期货收盘价当作买进价；
你这就只是我们平常换月时，会把近月平仓再买远月新仓而已。
我不太了解这种一般期货交易者每个月换仓的事情，为何会被讲成赚钱策略？
但的确以期货避险逆价差的特性，这样是有机会在结算前后赚100点左右的价差。
然而问题在于说，100点也就是期货一天的平均日震幅，如果你是把它当隔日冲。
ok，因为你的持有时间并不长。但假如你是无脑买到结算，并期待期货与现货价格收敛
我不会认为这跟买0050有差在哪的原因是，你等于是放弃了杠杆，买一口大台。
然后在你可能会放到大跌的风险下，最后不理它等到下个月结算。
那其实你就只是在交易以月为单位的波段单而已。
这个方法没有什么不好，不过为何只有法人散户却难以做到：
1.你抱不住 2.你还是会看非实现损益 3. 正逆价差其实不可控制
例如假设现在大台未来会跌到11950，那么照你的做法你还是要继续抱到结算。
然后你很可能已经一口亏到25万以上了。那你要继续抱着吗？还是要停损？
停损嘛，但也多半是你停损后又看到指数涨上去了。这在期货并不少见。
波动性越高的商品，不一定保证一定能赚更多钱。因为价格是随机的，方向也是双向的
没有那种一定会多头，你可以一直买无脑多就一定会赚的事情。
你可能认为做以月为波段的无脑多单会有1000点，约20万。如果你放250万会有8%的报酬
但现实是它也会有跌破1000点的机会，只是现在没有发生，你还没有碰到而已。
所以你自己就要算你的风险控管，还有接受无脑多不见得会赚钱的事情。
因为是你自己放弃交易的机会，直接放到结算的。
如果你不想放弃，那就多做功课，例如看均线、SAR、或是以类似股票箱的方式抓支撑压力
跟股票一样，你的点位选好一点来增加你胜算。你的胜率跟期望值是正的，那你才会赚钱
而不是以为放到结算期望值就是正的，一定会赚钱。
另外就是流动性的问题，另篇回文还有讲买3,6,9月超远月期货，这些价格会偏低
单纯就只是因为没有人知道3,6,9月指数跟期货价格会是怎样，所以交易价格会偏低。
但不代表3,6,9月的价格会因为多头不止，所以你现在买一定赚爆。
那么大跌的话呢？这时流动性风险就出现了，你会发现你找不到买家，因为买家多半还在
观望，所以你只能眼看你的仓位不断亏损，直到以远低你原先预算的价位认赔杀出。
这就是流动性风险。这种事情自己碰过就算了，没必要鼓励别人去做吧？