※ 引述《nixt (不会取暱称)》之铭言：
: ※ 引述《robertshih (施抄)》之铭言：
: : 运价持续飙:
: : https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=scfi
: : https://imgur.com/a/Ep18OFv
: : SCFI指数来到惊人的2129....
: : 可以参考宏远11/23的报告:
: : https://speakerdeck.com/robertshih/2603-bao-gao-hong-yuan
: : (多页 供参)
: : Q2的SCFI指数平均是895，长荣Q2 eps+0.66
: : Q3的SCFI指数平均是1182，长荣Q3 eps+1.7
: : Q4的SCFI指数目前来到2129，全季平均估计不会低于1700
: : Q4 eps会到哪我已不知该怎么算...反正一定远不止前文估计的与Q3持平的1.7元
: : 运价照现在这种价格持续到年底的话Q4单季+3元其实也不会太意外
: : 前阵子东南亚线涨到歪，主营东南亚的万海11月股价也涨到歪
: : 上周东南亚线缓涨休息了，但长荣主力经营的欧洲线跟美国线运价依旧强势
: : 上面连结宏远那份报告提了蛮多内容，包括了淡旺季运价和股价的关联度、长荣在供
给
: : 的优势、明年换约的预期利润增幅...等，有空可以看看评估参考。
: : 虽然我不太懂位啥他给万海的目标价PB(明年底)有2倍、阳明的有1.5倍，
: : 但长荣的只有1.3倍...可能是怕估太高离现价太远会显得太豪洨(?)
: : 以目前的运价估计，长荣Q4至少+2.5~3元，全年+4.77~5.27元。
: : 2020年底净值19.18~19.68元。
: : 2021还有美国线换约效应:
: : 目前的长约是去年签的，运价每FEU才1000多美元。
: : 而目前的运价是美东4700美元，美西3947美元。
: : 明年换约的潜在EPS增幅还很惊人。预期长荣明年光换约就可以多贡献2元以上的EPS
增?
: : 2021年EPS估计在6元以上。2021年底净值估计25~26元
: : 抓1.5倍PB当目标价的话就是37.5~39元，要是跟万海一样来个2倍PB就...
: : (长荣过去几个获利爆发年2004、2005、2007、2010年基本上至少都有1.5倍PB)
: : 然后船运龙头马士基近日刚公告又要多收一条旺季附加费:
: : https://imgur.com/a/C2KZhxe
: : 运价涨不够，附加费也通通收起来~~~
: : 长荣股价还停在这多半还是被法人的ECB无脑锁单卖单压抑住的:
: : https://imgur.com/a/Wx1yNNp
: : 长荣这种大牛的借券费率可以来到10%真的也是很惊人...
: : 人家ECB赚了3~4成，有本钱这样不计成本的锁单...小弟也是佩服佩服。
: : 运价续飙，因此设定的目标价也提高，小弟持续加码中:
: : https://imgur.com/a/maZq6fF
: : https://imgur.com/a/WDwBoRt
: : 目前持有现股9000张+股期1332口，约当11664张的部位
: 航海王这篇真的估的太保守了，可能因为他部位太大
: 讲的太乐观容易被误会，但航运市场目前真的是发生前所未见的情况
: 目前航运塞港、缺柜都非常非常严重
: 目前到明年4月都无法看到有缓解的办法
: 在中国那边有很专业又详细的航运报导
: 我转几篇截图,大家有兴趣自己去看看原文
: https://imgur.com/a/Zh12mfj
: 但不知道为什么台湾找不到任何一篇专业的报导
: 好像机构法人很怕大家知道一样？！
: 现在因为疫情清关的速度比过去慢一倍
: 但货运量却比过去几年还要大
: 再加上过去几年因为航运需求不太好，所以货柜量很少
: 现在货运需求上来了，但是因为疫情根本无法赶工货柜
: 目前货柜订单已经下到明年Q2了
: 市场上所有货柜相关股票都喷到天上
: 我随便找一只租柜最大的股票
: https://reurl.cc/A8Z0rY
: 大家可以自己看看走势
: 我刚好有几个朋友在三家不同的航运大公司
: 我问他们说现在是不是真的运费涨价很凶阿??
: 他们大概说
: “什么涨价,现在基本不报价了,客人电话打来只想知道
: 有没有柜没人在管价钱的,什么阿撒布鲁附加费都一直在涨
: SCFI指数根本无法反应真正的涨价状况”
: 明年的约基本上是以10月开始的运价和航运状况去参考
: 现在这种状况明年长荣最基本EPS怎么看都在6以上
: 然后各券商估长荣的股价都以最差PB最差PE来估...
: 让我真的心生问号??是不是故意在隐瞒什么...?
货柜有机会会缺到明年上半年，港口作业效率越低货柜会越缺。
https://i.imgur.com/bol4gC5.jpg
大陆整体的PMI跟出口都是在高档，明年的农历年在二月中旬，农历年后的工厂开工率是
一个很大的变量，今年的开工率约三成左右，对于出口商来说，会想尽办法在农历年前补
货，避免年后中国疫情控制不佳没办法正常运作。
https://i.imgur.com/CPU1WxX.jpg
https://i.imgur.com/OsK8b9B.jpg
国泰君安-中远海控-1919.HK-期待盈利能力提升国泰君安-中远海控
http://m.hibor.com.cn/wap_detail.aspx?id=3090953