Quantitative这种交易法又不是这几年才出现的东西
早在三十年前就有算法交易在玩了好吗
甚至四十几年前，风险模型的建立就是当今Quantitative Trading基础的来源
有认识人在World Quant工作，当然可能没有Medallion那么传奇
不过World Quant里面的人也都是神级人物了XDDDDD
我来猜一下这次Quantitative模型出现亏损的原因
- 过去没有这种世界级的天灾，这类模型要建立还是需要一些历史轨迹来参考
这些数学物理硕博士就算能大概推估，但量化交易都是短时间+大杠杆执行
中间一个环节出错就没了
- 人为介入严重，这次量化宽松来的又快又急，但防疫政策却也反反复复
很多事件几乎都完全是主政者的一念之差
现在的量化基金都会严格限制自己的规模，太大的资金进出反而有害于模型
当然反向缺点就是他们无法带动整体市场走向，不像那些传统法人
事实上我知道很多投资人也是看不起这种号称"AI"的量化交易
但其实这个没那么高深，只是他们有更复杂的数学模型去建立纪律
每一次的大型事件都会让这些模型建立更完善的系统去对抗偶发事件
就像1998的LTCM、2008年的金融海啸...等
风险模型一直在进步，监理机构也同时一直推新招，当然量化交易也越来越多参数调整
而这些量化交易和公开基金不一样的就是量化交易算法只有内部员工知道
他们几乎是不对外公开资讯也不对外募资的，所以可以避免LTCM那种状况发生
当然，你可以说你要是抓到他们这些量化交易的讯号点去做假动作是否可以坑杀他们呢?
我想答案是肯定的，只是你要先比那些头脑聪明外加比电脑精准XDDDDD
今天你看到量化基金们的亏损一波，可是人家过去稳赚的时候是好几波
问题是经过这次的学习之后，整体系统当然在经验上又多了一狗票参数
要重演2008那种全世界风险模型跟风反而加速崩溃的情况根本不太可能
※ 引述《Su22 (装配匠)》之铭言：
: 3.心得/评论：
: ※必需填写满20字
: 文中提到的文艺复兴量化基金
: 今年到现在还是亏损吗?
: 那版上很多人都胜过这基金了
: 只是许多非预期,难以量化的因素
: 并非这时代独有的吧
: 或许是有些因子是以前没有考虑到而没有纳入模型的
: 然后市场波动,现代真有比三十年前更剧烈吗?
: 或许散户的"动物精神"(羊群效应?)可能比以往更明显?