※ 引述《roxiang (天空之城)》之铭言：
: 标题: Re: [新闻] 橘子获《月光雕刻师》代理权 预计下半年
: 时间: Fri Jun 19 00:09:35 2020
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: ※ 引述《scum5566 (你好宅)》之铭言：
: : 3.心得/评论：
: : 似乎不是传闻中的那款游戏啊 有点小失望啊
: : 有大师要开释一下股价明天怎么表现吗?
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: 不低调了啦，我已经all in了
: 上次贴了20几分钟后想想还是删掉，后来有两个版友写信来问一些细节
: 这次看到的人就看到，有兴趣的就看看吧
: 不要来信问我了，今天这新闻出来后我更认为十之八九天堂2M不是橘子代理
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: NCSOFT于第一季财报时，公布天堂2M将于今年内于海外上市。
: 这里个人认为讲的就是台港澳将上市天堂2M
: https://imgur.com/rNb3BhF
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: 没有意外的话，个人认为将由台湾吉恩立(NCSOFT-TW)直营
: 而游戏橘子占有台湾吉恩立15%股权，意味当天堂2M上市时，公允价值将认列于财报内
: 不要问我为什么认为NC直营，基本上我只能说十之八九错不了，来源方式在这里我不透漏
: 我用最坏的方式去打算，但如果是橘子直营，那是我赚到
: 橘子股价现在数字*2都不够我跟你讲
: https://imgur.com/vEL1BB6
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: 天堂2M可以说是韩国最强IP！上市未满3个月就吸金45亿
: 这些都有新闻跟数据，你自己去查，不要在这跟我嘴什么过气游戏没人玩
: 数字就摆在那里，你看橘子还是天堂不爽是你自己的事，甘道夫和国父孙中山才是真理
: 情怀不但可以卖，还卖的六七年级很香！
: 天堂2M营收直接甩过天堂M，没意外台港澳代理上市，也不会输过天堂M的成绩到哪去
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: 前阵子股灾时，橘子宣布实施库藏股，于40元水位时大买，证实公司对自己股价应有信心
: 40几元的橘子应无机会再见到。且游戏类股若疫情再发生，事实上应是受益股
: 后有护城河，前有新作登场！
: 橘子第一季的财报相当漂亮，自由现金流水位充足。EPS2.14元
: 没意外今年应可赚6元，本益比*10来看股价也不贵
: 第三季将上市龙之谷M，以及暑假旺季将到，认为随着天堂2M公布代理NC直营。
: 这一波行情有机会至年末！我现在手中橘子持股半年后才会卖，不用问我何时出场！
: https://i.imgur.com/c3crM7C.jpg
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(要先声明，并没有看空 橘子 股价
我在板上推 橘子 今年获利有望维持去年已经说快两个月了，而且这是很保守的观点
之前是觉得60以内还稳，现在宣布有“月光雕刻师”后，
基本面虽没更看好，但的确认为至少到70算合理)
(对于 月光雕刻师 简单的说一下，
上市期有望接近 剑灵革命 ，但生命周期下滑速度会远快于 剑灵革命)
(下面只谈基本面，完全不论股价)
天2M 在韩国营收爆高是不用怀疑的，
如果觉得 剑灵革命在 韩国成绩很好，那 天2M 应该比 剑灵革命 还好几倍的等级。
但 天2 问题就如前篇许多人在推文说的，
天2 在韩国跟 天1 是并列的，但在台湾...
微星哥(roxiang)有补充他是玩 天1、2、AION、剑灵 这样过来的，
之前 剑灵革命 上市时，我们 微星哥 对剑灵(以及NCsoft、天1、2、AION)的推崇，
但现在也证明台湾市场并非如此( 剑灵 在台湾跟 天2革命 都差了数倍之谱...)，
这里可能会有因为 微星哥 是爱好者，而产生视点些许偏差的问题，
可多留意，这是第1点。
真正重要的在第2点，
若不幸天2真的在台湾市场超级好，好到可以超越天1，
对我没有说错，我是说"不幸"...
因为这样会很难想像 天1M 的营收会受到怎样的打击，
天2革命的例子是才摆在眼前的，
橘子续约天1M已经砸了巨额签约金
(或许代表后续每月给原厂的分成金有望下降？)，
若 天2M 上市后，橘子 只能因持股分到15%，
但要承受 天2M 在台湾大红而对 天1M 带来的影响，
这基本面真的是利多吗？
我之前推过， 天1M 要观察几这时间点，营收有无发生雪崩式下滑，
讲更明白一点，不要说今年，
甚至要现在直接评估，明年获利很有机会维持前年水准，也并不夸张
(产品特性，这里不多解释。或许也没能力解释吧)
但是如果 天2M 在台湾营收比肩 天1M ，
是不敢相信 天1M 的营收，能不遭受到雪崩式的下滑。
最后，第3点，
台湾吉恩立(NCSOFT-TW)直营 等于 钱是 吉恩立 收下吗？
等于 吉恩立 代理，然后只需分一定比例给母公司(类似原厂分成)吗？
微星哥 之前也说 剑灵革命 这些 网石 的游戏是 棒辣椒 代理，
但事实也证明，剑灵革命 的营收，棒辣椒 只能抽代操费，
扣除金流费用后，90%以上的营收都是 网石 拿走，
很显然这部分是 微星哥 比较不熟的部分。
现在平台上架很方便，NCSoft 可以把营运交给 吉恩立 ，
但上架帐号直接用 NCSOFT 就好了，平台就会将钱直接汇到 NC 帐户，
既然手游时代，不像传统线上游戏，主要透过在地点卡模式收费，
如果 天2M 有跟 天1M 接近的首年百亿营收，
对于这么大的利益，有什么原因，
能确定NC 必然会让双平台把钱汇给 台湾吉恩立 ，
让 台湾吉恩立 赚钱，跟 橘子 分享15%的利益呢？
而不是走 网石 跟 棒辣椒 的模式呢？
对于这点，我并非肯定之意，还望有人能解惑，谢谢!
: ※ 文章网址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1592496578.A.341.html
: ※ 编辑: roxiang (1.172.124.81 台湾), 06/19/2020 00:12:56
: 嘘 u97127011 : 低调 06/19 00:13
: 推 z520314 : 老实说，台湾线上游戏课长最多就只有天堂 06/19 00:13
: → z520314 : 以前网咖的小屁孩当时没消费能力，现在几乎是社会主 06/19 00:13
: 推 LinBaoYan : 你对帐单没贴好.. 06/19 00:13
: → z520314 : 流，橘子底下除了天堂外，其他其实没什么要花大钱 06/19 00:14
: → z520314 : 枫之谷、爆爆王当时就是一堆造型，这些现在要花多少 06/19 00:14
: 推 manpower001 : 天堂2超难玩 06/19 00:14
: → z520314 : 都很难相信，了不起就是几十万，跟天堂一样上百上千 06/19 00:14
: → z520314 : 的很难了 06/19 00:14
: ※ 编辑: roxiang (1.172.124.81 台湾), 06/19/2020 00:15:50
: → z520314 : 韩国疯天2，但台湾可能连过气的天1都赢不了 06/19 00:15
: 推 CSLsong : 有龙之谷哦？没玩过乃玩看看 但不课金 嘻嘻 06/19 00:15
: → z520314 : 至于你说的情怀可以卖，这很认同，但天2在台湾 06/19 00:16
: → z520314 : 哪来的情怀!? 这个人是满怀疑的 06/19 00:16
: 推 ggcip0514 : 天堂2我记得电脑版就没什么人玩了 06/19 00:18
: → ggcip0514 : 倒是龙之谷比较有搞头 06/19 00:19
: 推 ataky : 官方直营&不接受点卡储值 GG斯密达 06/19 00:19
: → pttftm : 你有去韩国天堂2m吗....里面玩家少到一种极致耶 06/19 00:20
: → z520314 : 橘子现在就靠天M营收再撑，但天堂可以不代表其他游 06/19 00:20
: → z520314 : 戏可以，不知原po有无经历台湾网咖辉煌的那一段? 06/19 00:21
: → z520314 : 想想当时有多少台在玩天2就可知一二 06/19 00:21
: → pttftm : 90%都是工作室不课金....居然跟我说赢过天堂m... 06/19 00:24
天2M在韩国，几乎从上市后到现在，一直都是压过 天1M 的
pttftm 这就是标准的玩家视点，
这很明确呈现了，若从玩家视点而非市场角度观看，会有较大偏差
: 推 americ : 天堂+CS的年代路过 06/19 00:25
: 推 niukb : 我比较期待宇峻的三国M在中国上架感觉比较有搞头 06/19 00:26
: 大家各自有各自看法
: 就如同今天我国光生的空军文，没有几个人看好
: 我尊重每个人看法
: 最后时间会验证赢还是输
: → BBFish55 : 只在天堂M看过百万千万的大课，还是一大群的，夸张 06/19 00:27
: 推 rock7663 : 大家都不看好，你应该会赢== 06/19 00:28
: → bnn : 天2的情怀台湾又不吃... 06/19 00:28
: 推 longriaple : 天堂2台湾还不到很红 06/19 00:29
: 推 h959 : 纯推不下 感谢分享逻辑 06/19 00:33
: 推 chalon : 微星哥变成橘子哥 06/19 00:37
: 推 karta018 : 上次你发本来想跟的，后来看你删文以为是发现什么大 06/19 00:38
: → karta018 : 利空，结果现在已经涨5块上去了囧 06/19 00:38
: 推 in771028zzz : 但为什么我看的枫之谷 也是几万几十万在抽的 06/19 00:39
: 推 mq778 : 高点了啦突破70很难上面太多人想出清 06/19 00:39
: 推 DustinFu : 天2M的课金模式几乎跟天M差不多,娃娃变身系统 06/19 00:49
: 推 sky5566 : 台湾人对这两个字有种莫名执著 先抢先赢囉 06/19 00:50
: → DustinFu : 就是把现在的天M整套搬过去,台湾这边买不买帐就不知 06/19 00:50
: 推 seemoon2000 : 天堂的营收已经不如以往 现在新游戏是补上一段 06/19 00:50
其实并没有...
天M的营收只有比第一年降，
我所知道的，一般认知目前是同等(甚至略高)于第2年
橘子在天M上市后的新游戏，基本上都已经...
: → DustinFu : 道了,反正股价反应跟游戏内容不一定会成正比 06/19 00:51
: → seemoon2000 : 所以在60左右是有支撑 我相信是不会跌下去 但all in 06/19 00:51
: → DustinFu : 有题材跟话题炒才是重点XD 06/19 00:51
: → seemoon2000 : 能往上多少 感觉没什动力 除非有主力要硬拉 06/19 00:51
: → seemoon2000 : 当初天堂上市前 可是股版快要讨论到人人一张了 06/19 00:52
: 推 DustinFu : NC这系统课金跟练功太血尿了,我无法再挂去2M了 06/19 00:53
: → DustinFu : 打算天M挂到退坑,反正现在NC更新重点还是再天M 06/19 00:55
: 嘘 lovemost : 不认同你的观点，天堂M就是最大高峰，天堂2M不会过 06/19 00:58
: → lovemost : 甚至半山腰都可能不到，你对游戏发展历史不了解 06/19 00:59
: → lovemost : 天2在台湾的发展过程连天1的十分之一都不到 06/19 00:59
: 不好意思 我从天堂->天堂2->AION->剑灵
: 这四款游戏一路玩过来到大的
看到这句话我是很抖的
玩游戏跟理解游戏市场差距非常巨大，真的要小心
: 推 seemoon2000 : 至于讲道发展历史 我觉得是有点想太远 就我上面说 06/19 01:00
: → seemoon2000 : 的 当初橘子版上一堆人多空对冲 都快要人手一张 06/19 01:00
: → seemoon2000 : 最后被大家冲到110(忘了不确定) 就一路下山到60 70 06/19 01:01
: → seemoon2000 : 新游戏的类股 没几只有重现当年热度 或许LOL有机会 06/19 01:02
: → seemoon2000 : 但60这价位 我认为是不会亏的 机率很低 就这样 06/19 01:02
: → seemoon2000 : 不像中天合一是买不到 当年橘子每天有人倒有人接 06/19 01:03
: → iloveloveptt: 橘子本益比低也不是一两天的事了。从天M开始到现在 06/19 01:10
: → iloveloveptt: 都是如此，未来也是。 06/19 01:10
这个很有感.....
: → linchw : 天2当初玩的人没天1的多哦 06/19 01:25
: → linchw : 实际吸金能力应该不如天1 06/19 01:25
: 推 iq1000x : 天堂2在韩国有情怀，在台湾根本没那么强… 06/19 01:31
: 推 idlewolf : 我是不看好 台湾天2其实普普通通而已.. 06/19 01:42
: → idlewolf : 加上70后的怨魂应该蛮重的 涨是有拉 但说2倍太夸张 06/19 01:42
: 我在这里再澄清一次
: 2倍，要橘子直营才办的到
: 不是橘子直营，很抱歉我不认为会到现在股价2倍
: 推 abiggun : 看推文 我觉得你会赢... 06/19 01:43
: 推 Coffeewater : 我觉得会涨但不可能翻倍 80就差不多了 06/19 01:48
: 不是直营，不可能翻倍。因为营收又不是归橘子
: 但有一点效益导致股价上涨是有机会的
: → f204137 : 觉得你会赢 06/19 01:55
: ※ 编辑: roxiang (1.172.124.81 台湾), 06/19/2020 02:08:41
: 推 tiger86 : 推，橘子现在的价位 进可攻退可守，觉得你会赢 06/19 02:37
这也是我认同的点，而在开头所讲
现况70内的橘子，机会还是很大的
: 推 green0953 : 可是天二台湾不红 06/19 02:50
: 推 ctes940008 : ？？？？？？ 06/19 02:55