※ 引述《T3T (G.S.M.W)》之铭言：
: 有没有尿 你自己找数据来做回测不就好了?
: https://imgur.com/a/xduzZGO
: 从2012到2017年 六个年度
: 你会发现 除息完后的低点 捡起来
: 放到隔年除息前一天 你几乎都赚
: 最鸟也有5%
: 对!! 2014年 几乎没赚
: 因为隔年2015年有股灾
: 但2016年 还不是21.7%还给你?
: 所以第一个重点
: 除息完要挑低点来检 放到隔年除息前
: 几乎都会赚 因为都是低点 买在低点就成功一半了
: 就算没赚 你也不会赔到脱裤 几乎是赔很少 因为你买的够低了
: 而且没赚 你更不能出脱
: 因为隔年景气回温后 会加倍奉还给你
: 2019年还没除权息 所以2018年的报酬率还无法计算
: 不过你如果是2018年 10/29 23元入手
: 放到现在已经28.7元了 难道除息前一天会降到23元以下?
: 所以要赔不可能
: 若以28.7元计算 投报率是22.96%
: 而低点的日期 大致上是10月底到12月初这段期间
: 所以除息完后
: 1. 当天先进一张
: 2. 10月底再进一张
: 3. 11月中进一张
: 4. 12月初进一张
: 资金少 你就自己这四个时间点挑一个
: 然后就等待明年来临
: 或是你用价格来判断
: 若用28.7计算 今年股利1.8元
: 除息后降到27元
: 以0056的历年区间看来 27元其实算糕点
: https://imgur.com/a/JvVH6KK
: 也就是说 除息完后 到年底之前
: 你可以等到26元以下再来买进也可以
: 如果暴跌咧? 废话
: 那你更要买
: 0056是我会期待股灾的标的
: 所以最近不是要除权息了?
: 知道该怎么做了吧?
: 当然你可以视为出货文
: 那更好 不然股价一下就推上去 我就没便宜价可买
ffaarr : 2015叫股灾吗？这回测没包括真的空头也。
ffaarr : 然后回测怎么能拿“低点”来算。
ffaarr : 低点是事后知道的东西。
ffaarr : 这个策略的重点在于作价差跟长放哪个好，所以才需要
ffaarr : 精确回测，而不是拿最低点这种有利一方的来回测
ffaarr : 就算回测精确都不代表未来有用了，何况是不精确。
Skabo : 事后来看低点买讲的简单 当下谁知道是低点
Skabo : 凡事看到低点买高点卖的都等于没说XD
ashidaka : 这种回测是在做爽的吗XD 能知道低点还买0056干嘛?
ims531 : 对啊 我知道低点的话 all in 台积电就好 买什么0056
回答几位大大的问题好了
‘这回测没包括真的空头’
https://goodinfo.tw/StockInfo/StockDividendSchedule.asp?STOCK_ID=0056
首先 可以看到
0056是从2011年 才开始"每年"都有除权息 连续不中断
2009有除权息 但2010年中断
这策略既然是以
该年除权息 到 隔年除权息
这段时间做观察 要做回测 当然只能从2011年开始
因此 2008年 自然无法拿来做回测
而从2011年到2017年 唯一有横跨的
就只有2015年的小股灾
但话说回来 光看股价
金融海啸 最低来到13.59元
如今撑到了28.7元
换言之 这支ETF 是可以度过大空头危机的
如果无法度过 表示三十家公司 同时倒闭或财务危机
那其他个股还要投资吗?
‘重点在于作价差跟长放哪个好’
0056的特性是 高股息 低波动
所以股价不用期待会一飞冲天 或钻入地底
除非是全面性的系统风险 那基本上所有股票都会受影响
而且 从0056成分股来看
https://www.cnyes.com/twstock/etfingredient/0056.htm
分散地很平均
最少1.62% 最多5.01%
换言之 就算哪支股票 股价突然飞天或钻地
对整体影响 也顶多就3%的影响力
https://imgur.com/a/JvVH6KK
从2007年12/26至今 可以看到 股价就是
上有锅盖 下有铁板
所以我们得到一个粗略结论
如果长放 你的获利 只会来自每年大概5%的殖利率 然后越放越久滚复利
来自价差的获利 你就不用期待了 除非你正好买在金融海啸期间
因为股价长期以来 就是那样 不会一飞冲天
也就是说 如果你做价差 每年可以超过5%获利
那就是 价差 > 长放
而前一篇文章已分析了 价差超过5%获利 是可以办到的 不是啥神话
所以价差会比较好 只要懂得操作
‘这种回测是在做爽的吗XD 能知道低点还买0056干嘛?’
‘对啊 我知道低点的话 all in 台积电就好 买什么0056’
如果回测单纯只是看图说故事
那我会挑
2013年 买10元的国巨
2018年 1310元卖掉
获利130倍 超~爽~der
谁跟你买0056?
对我而言 回测的用意是
1. 找规律性
2. 观察长期趋势
如果都能找出 那么这个回测就有意义
反之 就真的是做爽的
所以不是每个标的 回测都有意义
我这篇也只讲0056
所以我前一篇文章 底下列出低点日期
道理在此
https://imgur.com/a/xduzZGO
从2012年到2018年
除权息完
低点就是10月底 ~ 12月初这段时间
放到隔年除权息前一天 几乎都赚 没赚也会隔年还你
有没有规律性? 有啊
那么对我而言 这个回测 就不算做爽的
为啥10月底 ~ 12月初这段期间 是相对低点?
很简单 牵扯到股市心理学 人性
因为0056标榜高殖利率 所以除息前 很多人会追
除息完之后 没人要追 买盘收手 股价当然会掉
接着 那些持有的人 看到股价掉 会怕
因为若要再领股利 还要再等一年
这时一些人会想说 干脆认赔停损 卖掉
买盘就收手了 然后又一波卖盘
当然股价会再掉
好笑的是 你问那些 在这段时间 认赔停损卖掉的人
为啥要卖 他们可能会回答
怕赚了股利 赔了价差 所以先停损
殊不知 在这段期间卖的人
才是货真价实的 领到股利 赔了价差 因为还没填息
换言之
这个动作 本来是为了避免赔钱
结果卖了之后 却反而造成自己真的赔钱
不卖反而不会赔钱 因为据统计
0056填息率是100%
你就放到隔年 股利你早领到了 股价也回来了 你有赔吗?
所以总结一下 三个问题
‘这回测没包括真的空头’
=> 这策略是从2011年开始 才有统计意义 所以没统计2008期间
再者 就算买在金融海啸 如今股价也回来了
所以买这支不用怕大空头
‘重点在于作价差跟长放哪个好’
=> 价差 前提是要会操作
‘这种回测是在做爽的吗XD 能知道低点还买0056干嘛?’
=> 不是做爽 是真的有规律性
而且从股市心理学 也合理解释了为啥10月底 ~ 12月初是相对低点
因为我很懒的学财报或线图
所以这种利用规律性获利的懒人投资术
是还挺适合我
你说这策略会不会失真? 有可能
那怎么办? 那你就放著领股利 就这样
因为刚说了 0056的股价是
上有锅盖 下有铁板
如果要作价差 你不要期望他是飙股
但同样的 要跌 也不会跌到让你睡公园
除非你觉得这三十家公司 会同时倒闭
嘘 wave1et : 找人抬轿文
你说我这篇是不是出货文??
那你就当是好了 记得!
你身边有买0056的 赶快叫他们卖掉
最好是除权息完之后 你再放空 大力放空
到时我会用三角形买法 跌越凶买越多
嘘 ashidaka : 哪来的规律性啊XD 单你用照后镜看最低点就分布在10
→ ashidaka : 、11、12三个月份，请问你今天除权隔天假设下跌你要
→ ashidaka : 说这是波段最低点快进场还是说低点照规律还没来大家
不好意思 我没有说"最低点喔"
我是说 相对低点
你说之后的月份 会不会比这三个月还低?
当然有可能
但那个我就没去做功课了 我抓有规律的东西来做研究即可
我只研究该年10月底~12月 到隔年除权息前一天
这两个点而已 发现几乎都能买低卖高
但我可没说可以买最低 卖最高喔
当然你可以说 过去不代表未来
希望有回答到大家的问题