今天最重要的消息是资本支出上修到140~150亿....晚上adr一定向上喷出 完全送分题半导体判断未来获利空间 最重要的就是资本支出三星都是喊话而已 台积一直都是很实在的 有多少说多少 资本支出也一定能反应在未来获利上三星的3nm GAA一定作不出来 然后和GF一样不玩了晶圆代工这种超高资本投入 选错路的下场都是出局...从三星把5lpe这种制程拿出来时就已经输一代了三星的 5LPE = 台积的6nm 都只是130MTr/mm^2的小改版而已...然后3GAA的密度和台积5nm差不多 一样的密度要作成GAA成本可是天价 然后GAA的能耗只比Finfet好一咪咪根本没有获利空间..本文有说错一个点 台积的毛利和良率无关 只和产能利用率有关 良率是影响客户不是影响台积电 晶圆是算片卖的 只有三星这种良率不成熟的才会by die谈价格台积电都是by wafer谈价格 良率问题是客户要承担的不玩了是指像格芯一样专注在某个特定节点当后继者的障碍 基本上还是活得下去的 因为7euv像28nm一样会是一个永远存在的node 有很多类型芯片不需要最高密度的制程 所以7euv和28nm(不需要DUV)会是很长效的node三星只要一直改善7euv/5lpe的制程 在半导体需求大爆发的时代还是能活的 只是要再进一步很难另外韩国政府不可能允许三星卖foundry.. foundry建在哪里是政治问题 不是单纯的经济问题