用一个算法来告诉你，为什么保险公司卖这种保单不会赔。
富邦前阵子大幅加码台股的新闻，大家应该有看到。
我们以台股的平均殖利率约4%为基础，假设富邦收到你的钱拿去投资台股，
每年领4%的股息，那么会发生什么事情？
你第一年先缴给富邦20万，它把这20万拿去投资，第一年过后它会有20.8万。
你第二年再缴给富邦20万，它会有40.8万可投资，第二年过后它会有21.632万。
依此类推一直到六年后，你总共缴了120万，但是富邦用你的钱去滚钱，
这120万大约可以滚成158万。
就你而言，第七年开始，你每年可以领7万。
就富邦而言，它拿这158万去投资4%报酬率的标的，他每年会有6.32万的收入。
乡亲，这二个数字是不是非常非常接近？
别忘了，以上计算的基准，只是以4%的殖利率为准。
我想90%的乡民，都不会认为4%的殖利率可以算得上是“高殖利率”股。对吧？
对一般人而言，想到4%的年报酬率，可说是“嗤之以鼻”。
但对富邦而言，只要4%的年报酬率，它几乎就可以完全不亏。因为它每年
付给你的七万，都是你给它的保费所滚出来的。
你说投资有赚有赔，遇到08年那种金融海啸，保险公司不是赔死。
所以要投资寿险股，一定要找现金流不断而且资本够雄厚的啊！
因为把时间拉长来看，就算强度是百年难得一见等级的08年金融海啸，
在经过3年以后，金融市场就恢复元气了。
所以简单来讲，长期来看，寿险公司只要达到年化4%以上的报酬率，
它卖你这张保单就是赚。
对于拥有大笔资金还有一堆财金专业人才的寿险公司而言，要达到
“长期而言年化4%报酬率”，难道是一件很过分的事情吗？
之前有人提到寿险公司投资土地，那是暴利耶！
你觉得每年领7万领到死，很爽。
寿险公司拿你的保费去投资，赚得也很爽。
你说不对啊，天下哪有这种事情，双方都是赢家，没有输家。
因为
其实寿险公司是在赚“你的懒”，而不是在赚“你的保费”。
你用这个角度去思考，就会明白为什么表面上看起来，你只赚不亏。