※ 引述《AK47shoot (AK47)》之铭言:
: 大家好,程式交易这几年非常风行,一堆讲座,课程,也有人卖策略或是租策略,
: 主要商品是期货,但其他像是汇率,股票也都有人做。
: 本人接触半年,有跟一些做程式交易的人聊天,
: 有听高手说:实单交易半年,90%的程式都是赔钱的。
: 一般人操作,90%赔钱很正常,
: 但程式交易有资料分析的优势,下单速度快,不会有人为的情绪.......
: 即使如此,实单交易竟然跟一般散户一样,有90%是赔钱的 ???
基本上卖策略或租策略的,如果你信、赔钱就是正常,
如果他租你的策略真的像"看起来"的回测绩效一样好、借钱欧印就好;
租策略的随便弄个overfitting的神绩效,再把程式码锁起来,
让一堆人租来做梦半年,结果MDD狂破直接亏成狗。
至于自己写的也还是同样问题,如何验证策略过去绩效能延续到未来?
就是要把一堆东西都考虑进去,策略适应性越高、能持续到未来的机会就越大;
最佳化标准要用哪个?netprofit/MDD、sharp ratio、K ratio....等
呈现结果是参数高原or参数孤岛?PF多少?曲线怎么跑的.....等
手续费滑价该怎么设?有没有不小心参考到未来的参数?
walk forward analysis绩效如何?有没有至少五成以上?
最后backtesting做完后还要再做一阵子Forward testing。
全部测完都符合标准,这只策略能用"一阵子"的可能性就算满高了,
最理想的就是你有多个不同逻辑的策略、并同时交易多个关联性低的市场;
比起单策略单市场大赚大赔,可以达到大部分走势都稳定小赚的程度。
构建完后,接着你差不多就可以开始想:
该怎么判断一只程式已经失效?或这只是暂时获利回档而已?
这又是另外一个故事了.............
能确定的是即使现在能用的,未来也会随着时间失效,
认为有某支程式是圣杯能永远赚钱是不切实际的想法;
当然像James Simons的Medallion fund那种我就不知道了....。