金管会盯上金控家族 顾立雄将找大股东喝咖啡
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为掌握金控家族的股权，让最终受益人更加透明，金管会将推动金融业大股东监理新措施
，希望金控家族、大股东能主动确实申报所的投资公司与股权架构，以厘清最终受益人，
预计本周将找家族金控的大股东“喝咖啡”沟通，再行评估修法。
金管会金检时发现，新寿在 2016 年 3 月到 2017 年 3 月期间，透过盘后钜额交易将新
纺股票卖给新光医院与 2 家具“实质关系人的”的公司，等到 2017 年 5 月新纺改选后
，于 2017 年 7 月买回新纺股票。由于新寿是在新纺改选前将持有的新纺股票卖给新光
医院，选后再买回持股，遭金管会认定有违反保险法 146 条之 1“保险业不得行使被投
资公司的表决权”的规定。
也正因为此案，让金管会主委顾立雄盯上金控家族的股权结构问题。根据现行金控法、银
行法及保险法，同一人及同一关系人持股超过 5%，须向金管会申报；持股逾 10%，则须
事先申请核准。违规者，超过部分无表决权，并将限期处分持股。
但所谓“同一人及同一关系人”很容易规避，有些经营管理阶层甚至透过成立纸上公司，
控制公司经营权，但最终受益人是谁未必清楚，这也让关系人交易容易沦为形式。
因此，金管会拟针对大股东的监理追到实质受益人持股情况，据了解，顾立雄本周将亲自
与金控家族沟通，透过道德劝说方式，鼓励金控大股东主动申报，申报到最终实质受益人
的持股情况。
顾立雄之前就曾明确表态，“愿意主动申报者，即便过去的股权安排，大股东持股有超
过 10%，即便没经适格性审查，金管会也不会为难，申报只是让股权结构更清楚，未来大
股东适格性的监理更有依据。”
根据金管会去年 5 月资料，同一人及同一关系人持股未逾 10% 的金控，有台新金、中信
金、开发金及玉山金，市场预期这几家金控可能入列首波访谈金控，加上新光吴家、国泰
蔡家、富邦蔡家、永丰何家等具家族色彩的金控都会是首波访谈名单。
3.心得/评论：
(1) 持股未逾 10% 的金控，有台新金、中信金、开发金及玉山金。
(2) 首波访谈名单 : 新光吴家、国泰蔡家、富邦蔡家、永丰何家等具家族色彩的金控。
(3) 要开始合并了吗?!