1.原文连结:
https://tw.finance.appledaily.com/realtime/20181203/1477103/
2.原文内容:
亚系外资出具半导体产业报告,这次半导体产业修正,恐将金融风暴以来最大幅
度,晶圆代工、IC设计、封测等个产业别都难幸免,如果营收年增率没有筑底,
个股表现也难筑底,预期现在至少来有5个月时间,明年全年产业将从持平,转
为年减5%以内。将台积电(2330)评等从见买进降至优于大盘表现评等,世界先
进(5347)、创意(3443)降评至卖出。
亚系外资指出,半导体族群高度与宏观景气、全球GDP相关,美国相关经济数据
如PMI等也显示,半导体产业来几个月将呈现负成长。虽然不少企业预警美中贸
易战,但贸易战仅是加剧这波修正,如果没有贸易战的因素,半导体产业修正循
环仍会发生。
亚系外资也指出,这次半导体产业修正,与2000年网络泡沫有类似之处,包括对
Y2K过度需求假设,以及对贸易战过度恐惧。此外,许多零组件像是处理器,
DRAM等缺货,以及EMS/ODM/OEM厂商手上有许多半成品。
其中,库存修正更是一大问题。亚系外资说明,IC设计库存水位在今年第2季起
就没有改善,且芯片库存还在提升,IC设计/IDM厂经销通路,甚至开始向
EMD/ODM使劲输出。
亚系外资认为,按照过往经验,如果产业年营收无法转正,个股表现也难筑底。
且随着明年1月19日关税大战做准备,11~12月出现的拉货急单,将使明年上半年
的产业修正加剧,因此原先预期明年半导体产业持平的看法,调整为将呈现年衰
退0~5%。(陈俐妏/台北报导)
3.心得/评论:
五楼表示手上全部持有科技股
这波大修正会造成多数人跳楼身亡
届时欢迎毕业快乐!!
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