先说,我喜欢NETFLIX这家公司,但他不可能跟亚马逊比
https://buzzorange.com/techorange/2018/07/20/netflix/
所谓对内容优化吸引客户,那你需要投入多少才能持系的吸引客户呢?
我们看到的结果是NETFLIX内容受到各大颁奖典礼的的欢迎,也收获多数观众的好评
但是每年的投入资金也再创新高,而且这些成果都是不能够累积的
(好吧,也许可以累积客户的信任)
但是当你减少或是停止投入新剧的资源,那请问你剩下什么??
观众是很现实的,何况NETFLIX打着随时可以退订,跳槽零成本
这跟亚马逊甚至是古老的ebay不同
这两个就算停止进步一阵子,买家和厂商也因为对方都还在同样的平台上,无法离开
看看台湾露天和PCHOME就知道了,被骂多久了,最近除了改改网站外观有啥进步?
这还是因为虾皮烧钱补贴的结果
目前NETFLIX心里想的应该是: 一路狂奔,药不能停
※ 引述《stanley10 (Alice in Wonderland)》之铭言:
: ※ 引述《arcadian (Mac)》之铭言:
: : FB群组讨论:https://m.facebook.com/groups/171889313376421
: : #NFLX Netflix现在大家对它应该都不陌生,串流影视的服务在全球接近200个国家上架,
: : 现在有1亿3700万订阅者,2018 Q3 订阅者增加700万,比原本预估多200万。
: : 我在2018.04.18 $336 (市值146 billion) 的时候写觉得它市值未来5~7年可以到500~6
: : 00 billion,也就是一年股价涨25~30%,很不错。下面来讲更深入的原因。
: : 一般人可能就是觉得它的节目不少,有一堆没听过的片,但也可能觉得不少想看的片没在
: : 上面。其实它现在的战略本来就不是要变成所有影片都在它平台上,背后其实它正在颠覆
: : 旧媒体的世界,虽然你可能感觉不到。
: 关于NFLX一点想法:
: 1 该公司大概会在2021年损益平衡 尽管目前是-3B的损失
: 类似情况 AMZN 1999年财务也被诟病好几年 NLFX也是如此
: 所以一般价值投资者 不会买这类高成长公司 这类独角兽公司有个特色 没什么殖利率
: 赚的钱 很多拿去投资未来 抢商业先机 抢市占率
: 我算是威廉欧尼尔信徒 之前也是因为类似这样担忧
: 之前观察AMZN好几年 导致买入AMZN股价成本 已经高达700 USD
: 2 明年内容的预算会到12B 之后更会高达20B
: 这样的预算规模 令其他竞争者难以与之抗衡
: 3 NFLX的获利成长率以及营收成长率 其他竞争者难以追上
: 该公司才刚踏出国际市场没几年 很多国家的渗透率不到10%
: 所以国际市场未来的成长空间还非常大 是未来订阅户数成长率主要的driver
: 4 NFLX有很强的定价能力 而且会在未来的几年逐步增加订阅费用
: 这可以大幅增加该公司的获利能力 而强大的定价能力的来源
: 就是依靠竞争对手难以抗衡的内容预算 客户黏着度最大的关键在于内容
: 这也是为什么该公司不惜下重本在很烧钱内容制作上
: 5 最后不只是国际市场还有很大的成长空间 就算是在美国 过去几年每年订户都增加
: 5,000,000 这个数字很一向稳定 而未来的三年 也预期美国订阅户每年一样
: 会以5,000,000用户速度增长 加上国际市场 所以目前看不出订户会大幅减缓的现象
: 不过我对该公司了解还很浅 也没读到投银initial report 对我而言这算是飙股
: 虽然有些持股 但不在core holding内 且只占5%
: 除非基本面有了变化 FED在利率正常化过程中 升息到中性利率以前 应该还是继续持有
: 以上如有说错之处 请不吝指正 :)