※ 引述《arcadian (Mac)》之铭言：
: FB群组讨论：https://m.facebook.com/groups/171889313376421
: #NFLX Netflix现在大家对它应该都不陌生，串流影视的服务在全球接近200个国家上架，
: 现在有1亿3700万订阅者，2018 Q3 订阅者增加700万，比原本预估多200万。
: 我在2018.04.18 $336 (市值146 billion) 的时候写觉得它市值未来5～7年可以到500～6
: 00 billion，也就是一年股价涨25～30%，很不错。下面来讲更深入的原因。
: 一般人可能就是觉得它的节目不少，有一堆没听过的片，但也可能觉得不少想看的片没在
: 上面。其实它现在的战略本来就不是要变成所有影片都在它平台上，背后其实它正在颠覆
: 旧媒体的世界，虽然你可能感觉不到。
关于NFLX一点想法:
1 该公司大概会在2021年损益平衡 尽管目前是-3B的损失
类似情况 AMZN 1999年财务也被诟病好几年 NLFX也是如此
所以一般价值投资者 不会买这类高成长公司 这类独角兽公司有个特色 没什么殖利率
赚的钱 很多拿去投资未来 抢商业先机 抢市占率
我算是威廉欧尼尔信徒 之前也是因为类似这样担忧
之前观察AMZN好几年 导致买入AMZN股价成本 已经高达700 USD
2 明年内容的预算会到12B 之后更会高达20B
这样的预算规模 令其他竞争者难以与之抗衡
3 NFLX的获利成长率以及营收成长率 其他竞争者难以追上
该公司才刚踏出国际市场没几年 很多国家的渗透率不到10%
所以国际市场未来的成长空间还非常大 是未来订阅户数成长率主要的driver
4 NFLX有很强的定价能力 而且会在未来的几年逐步增加订阅费用
这可以大幅增加该公司的获利能力 而强大的定价能力的来源
就是依靠竞争对手难以抗衡的内容预算 客户黏着度最大的关键在于内容
这也是为什么该公司不惜下重本在很烧钱内容制作上
5 最后不只是国际市场还有很大的成长空间 就算是在美国 过去几年每年订户都增加
5,000,000 这个数字很一向稳定 而未来的三年 也预期美国订阅户每年一样
会以5,000,000用户速度增长 加上国际市场 所以目前看不出订户会大幅减缓的现象
不过我对该公司了解还很浅 也没读到投银initial report 对我而言这算是飙股
虽然有些持股 但不在core holding内 且只占5％
除非基本面有了变化 FED在利率正常化过程中 升息到中性利率以前 应该还是继续持有
以上如有说错之处 请不吝指正 :)