我把华新科法说会的内容节录一下
1. MLCC进入门槛高吗?
MLCC进入门槛不高 但是一个消费性电子产品一次就需要几千颗 要确保每一颗MLCC没有
问题 是有难度的 这也是为什么大陆厂商无法取代的原因。另外为什么没有新的厂商进
来 是MLCC前期投入成本很高 但是售价很低 假设一千颗MLCC要30元台币 但是他的机台投
入就是几百万 几千万 这样你要卖多少MLCC才有办法赚回机台设备的价格 一般就算有钱
有人的话 也不太敢进入 因为不知道几年后的市况是如何?
2. 日本韩国厂商会在进入这块市场吗?
未来汽车电子的需求 连日本韩国厂商的产能无法满足 而且这些车用电子的价格是一般传
统的MLCC 10倍甚至20倍以上 日韩厂商会因为现在台厂涨2倍或是3倍而转回来做这些中低
规格的MLCC吗?理论上不会的。
3. 下游厂商改设计?
对于被动元件厂商来说 0201生产速度是0402的4倍 因为尺寸小的关系 用料比较少 但是
价格又比0402高 然后又需要和手机用的MLCC抢料 所以对于被动元件的生产厂商来说 这
个导致价格崩坏的理由是不成立的。
4. 价格涨到多少是转折点?
他认为毛利率要50%以上 设备投入费用两三年内可以回收才合理。为何MLCC的毛利率可以
高于IC芯片等其他高技术的产品呢?因为MLCC的价格真的很低 生产设备的单价很高 要卖
很多很多MLCC才有办法赚回设备投入的钱 所以他才会说 不是现在单价高 是过去单价太
便宜了。
这个是那天华新科法说会重点 多空自己判断 我是比较倾向偏多啦!!!
※ 引述《LiFePO4 (磷酸锂铁)》之铭言：
: ※ 引述《imorz (我是 Orz )》之铭言：
: 现在的小孩子都这么没料吗？网络上的发言还是要负责的
: : 说要空国巨的勇者，目前都只是嘴巴说说 两手抖抖做做样子......
: : 唯一看到贴对帐单出来的只有硬奶大~
: : 把MLCC跟卫生纸做比较我也是醉了，
: : 还有人把撼讯的例子来出来警示大家???
: : 产业完全不同，题材完全不搭嘎的可以这样比较???
: : 技术层次不高，你怎么不赶快去盖一间来看看???怎么没看到大陆有新人进来这个市场???
: 不懂懂产业就好好闭嘴，放大绝是有什么屁用。
: 给你几间MLCC国际大厂的名称，去研究看看他们的财报好吗?
: Murata
: TDK
: Taiyo Yuden
: 国巨
: 华新科
: 我很简单的讲结论，MLCC是个劳力密集的产业，现在劳力密集的产业会很夯吗?
: 是趋势吗?他会涨价就是一个供需问题，不代表这个技术多难或多有未来性。
: 这样的结论，你觉得你是老板会想砸钱下去吗?套句文中说的，你会想去盖一间
: 卫生纸厂吗?
: 不懂产业要做功课，你发这篇文章只会让人觉得你没料。
: : 这个产业，已经将近快20个年头没新厂商进来了，这么好赚大家不赶快进来?
: : 麻烦你认真仔细看完 https://tinyurl.com/y92vyyym 好吗???
: : btw
: : 村田三星扩厂不是为了卖手机电脑这些阿沙布鲁的中阶产品，
: : 而是把目标看到更远的车用跟5G市场准备的!!!
: : 然后台湾报纸就把车用跟5G字眼删掉，只写说要扩厂......
: : 等到建好也是2019年底的事情，开始量产也是2020的事情了
: : 然后你跟我说再几个月就不会缺料???
: : 再来，存货生产出来在那边没有QC是能出去给人家用吗?
: : 就算QC好了我一定要卖给你吗?
: : 当然是先卖给之前的长期合作伙伴，甚至还要准备好库存持续供应......
: : 不只是国巨，华新科更是如此......
: : 600要空 1000要空 1200要空 ???
: : 你们总是幻想缺料再过几个月就解决了，都没看到价格一涨再涨的???
: : 未来不缺料涨价是涨高兴的???
: : 拜托，要空之前先贴个单子出来......Orz
: : 不要只是嘴巴说说造口业，这个点怂恿人家空真心认为是一件非常缺德的事情!!!
光毛利应该50%以上就很搞笑了.不过涨上去老板说什么都对的
作者:
sinple (低等鲁神-星伯)
2018-06-09 19:53:00你说的那家 你去问业内 他们自己扩的..cccc
作者: Leo4891 (Leo) 2018-06-09 19:57:00
以前都称斤卖 价钱便宜涨价轻松
作者:
ssddf (龟哥)
2018-06-09 19:58:00一下说投报低不会有人想进来,后面又说毛利要50%以上
作者: opas1216 (opas1216) 2018-06-09 19:59:00
我记得华新科已经有扩产了 只是不确定何时能投入生产 主要是大型机台没办法说买就买
作者:
guk (guk)
2018-06-09 20:00:00全世界都知道供不应求，现在敢进场是真股神
这跟全世界都知道稳懋被外资调降到200元 但是大家不敢在昨天放空稳懋 却只想继续加码放空即将被外资调高到1650以上的国巨 一样的道理
作者:
T3T (G.S.M.W)
2018-06-09 20:21:00这种低技术门槛产业 毛利抓50%?
进入门槛不高的产业，你觉得能维持这种毛利多久...
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 20:24:00当初外资目标价852 一堆人海喷狂喷
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 20:25:00为何都是一些空手的人在喷巨多
作者:
imorz (我是 Orz )
2018-06-09 20:26:002018第一季国巨的营业毛利率就是51.4% 华新科35.79%
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 20:26:00我不是说楼上s大 我是说国巨一路从600涨上来
作者:
imorz (我是 Orz )
2018-06-09 20:27:00在之前毛利率的确是都只有25%左右而已......Orz
作者:
rayse (漂流者)
2018-06-09 20:30:00其实最大的问题在回本期太长 连买张股票都没人看好明年的国巨 哪个老板会觉得被动可以狂赚三年？
高毛利 是因为他们已经掌握了 高良率的技术新进来 良续 跟 成本绝对不好看
作者:
kadolong (kadolong)
2018-06-09 20:35:00当市场一片乐观的时侯 不要当最后一个跑就好了
作者:
kkjjkkjj (我是本尊,其他都是伪物)
2018-06-09 20:46:00电子零件应该没有50%毛利这种事
作者: seaice (研究个大西瓜) 2018-06-09 20:56:00
毛利高是不是也和设备摊提完毕有关?
会吗我看58台和那些股市名嘴还有板上都一致看衰被动
作者:
KIDDLEE (KIDD)
2018-06-09 21:14:00不叫人去空是要怎么涨
作者:
cd951753 (cd951)
2018-06-09 21:22:00也对 做了一块匾额"燃料大亨"要送给joe总 感谢他的支持
作者:
imorz (我是 Orz )
2018-06-10 01:18:00被你们这样一说好像也有点道理，没人空的话哪会涨???Orz
作者:
bmw80392 (D_ace0520)
2018-06-10 07:48:00CCD外观机厂单排到明年了…友x设备商赚翻了
作者:
AGODC (我会游仰式了^^)
2018-06-10 17:39:00推1,2段，现在才准备去盖厂抢单跟散户追高风险有何不同?不过股价太高，散户玩低基期的比较安全