※ 引述《zesonpso (正义的孩子王)》之铭言：
: 1. 标的：2355 敬鹏
: 2. 分类：心得
: 3. 分析/正文：
: 从17年底因为获利问题一路从高点62走低
: 在上周五一根大黑K收43.5
: 周末一场大火带走七条人命 (默哀)
: a.烧掉两个厂，其他厂支援，营收我想影响不至于过大
: b.从高点反应至今已经差不多反应完毕
: c.公司为车用PCB龙头，实力不用质疑
: d.配息稳定今年殖利率(股价43.5)：5.2%
: e.先蹲后跳库存烧光光整顿厂房
: f.灾后受损有保险公司出来坦，受损金额有限
: 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
: 进场：目标价36~40，视情况 (预计分批进场5~10张)
: 退场：50↑
: 公司基本面看好，配息殖利率稳定，可长期持有
: 等量开在进场，目前锁第一根
: 最坏停损：28元
历年EPS:
https://i.imgur.com/7jbL4MH.png
没亏过钱，即使在最烂的2008年都还有1.62元
历年PBR:
https://i.imgur.com/jvKLtBj.png
最烂的一年在2009年，平均PBR为0.72
用今天的净值来计算40.68x0.72 = 29.28
不过这是用平均净值来算，如果用最低PBR来算40.68x0.36=14.64
但是要看到0.36这种PBR应该只有再来一次金融海啸或是2355大亏损才有可能
消息面:
https://tinyurl.com/ybvp97pn
火灾本身造成的损失应该不大，搞不好还有赚钱拿去盖新厂房
PCB厂失火不算是新闻了
https://tinyurl.com/yckeqm5w
受灾两厂影响营收15％
https://tinyurl.com/yb8qph57
敬鹏本次受损部分，主要是平镇P2与P3厂，但二厂区均付之一炬，
若建物不需要打掉重建，重新添购机台到位时间也得半年，
若建物得重建，需要时间至少一年以上。
敬鹏P2和P3厂区均是生产汽车用板，为传统板的2层板到8层板，
公司也证实，P2和P3厂重建完工生产后，仍得重新通过汽车板客户的认证，
这认证时间，一般娱乐性用板需要半年，安全性用板得一年半到两年。
https://i.imgur.com/ady9Dvk.png
2355最近几季的毛利率一直下降，假设回到2008年那么烂的毛利率，
那一年的ROE是6.76% 用6.76%去估算EPS=40.68x0.0676=2.74
2.74大概是去年EPS3.78打个七折，对照营收影响和毛利率继续下降的可能性，
我觉得安全边际是够多了
要看到2字头应该蛮难的，不过要买进应该要有长期持股的准备，
胜算应该不低，可以让子弹飞一下。