NVIDIA Q3 财报:
Q1 Q2 Q3
Revenue 1.9B 2.2B 2.64B (YoY: +32%)
毛利 59.4% 58.4%
净利 0.5B 0.58B 0.83B
EPS(USD): 0.79 0.92 1.33 (YoY: +60%)
营收占比(四大产品线)-
1. Gaming : $1.56 B (去年 1.24B)
2. Professional visualization: $0.24 B (去年 0.207B)
3. Data Center : $0.5 B (去年 0.24B)
4. Auto : $0.14 B
5. OEM/IP : $0.91 B
前三季赚了 3.04 , Q4 的营收预计与Q3 接近, 今年EPS约落在 4.3~4.5
Gaming 的部份因为显卡 + 任天堂 Switch 持续热卖, 比上季成长 32%.
(1.18B vs. 1.56B) Data center 比上季成长25% (0.41B -> 0.5B)
总括来说, 未来大幅度成长的潜力除了Gaming, 就看资料中心这块了.
目前资料中心每季约贡献 20% 上下的营收, 也就是一年约 2B, 约六
百亿台币. 这个市场的潜力非常巨大 (整个规模估计有几十B ~100B)
几个网络巨头 Google/Amazon/Microsoft 都有建置 GPU based 的云端伺
服器. NVIDIA 与台厂如广达/鸿海 也都有合作. 可以持续追踪.
最后, 股价已经站上 216. 有几家外资券商已经把目标价上调到 250
个人键盘估计会到 225~250 之间 (eps 4.5 x 50=225)
(谜之音~~~感谢NV 赞叹NV)
※ 引述《MiniArse (型男)》之铭言：
: 不到两个月的时间, 从166.5涨到 207.5 ... o_O
: (涨幅约25%)
: 成交量并没有创下天量, 如果有注意一些基金(例如AI的)
: 可以发现除了上半年软银默默吃下4.9% 的股权外..有一些ETF把NVDA
: 的部位买到满手, 筹码稳定.
: 如果这些大户都是长期持有, NVIDIA股价长多的架构不变.
: 会不会有像 AMAZON 那样超级多头? 令人期待.......
: 接下来下礼拜会公布Q3财报, 个人不负责键盘估计会在 1.3~1.7 之间..
: 全年约在 4 元 (乐观的情况约在 4.5).
: 假设享有50倍 P/E, 乐观的股价会在 4.5 x 50 = 225
: 但今年以来, 涨幅已高, 因此Q3财报公布后, 除非财报好到夸张,
: 否则可能利多出尽顺势修正, 但应该不会跌破先前出大量的颈线 188.5
: 未来每季财报需谨慎检视, 当成长放缓, 就要小心囉..
: ps. 个人看法 盈亏自负
: ※ 引述《MiniArse (型男)》之铭言：
: : 8/10 NVIDIA 公布 2018 Q2 财报:
: : Q1 Q2
: : Revenue 1.9B 2.2B (YoY: +56%)
: : 毛利 59.4% 58.4%
: : 净利 0.5B 0.58B (YoY: +124%)
: : EPS(USD): 0.79 0.92
: : 全年EPS预估落在 4 上下..
: : 四大产品线 (Gaming/Professional visualization/Data center/Auto)
: : 营收皆出现正成长, 但备受看好的资料中心成长(YoY: 0.15B -> 0.41B)
: : 略低于预期, 车用部份 (YoY: 0.12B -> 0.14B) 仅小幅成长.
: : 主要动能还是来自 Gaming (YoY: 0.78B -> 1.18B)..
: : 财报公布隔天股价收在 155.9, 目前是 166.5
: : 技术面来看, 月线和季线皆在 160 以上, 与日线接近..
: : 如果可以向上突破, 才有机会发动下波攻势.
: : 未来到年底将是出货旺季, 其中个人对资料中心还是有比较高的期待,
: : 其中个人认为受新一代 Volta 架构GPU 推出的影响, 一部份市场需
: : 求被递延了2~3个月不等..有机会未来一季补回来..
: : INTEL 在 AI 部份的解决方案 Xeon+FPGA 是否能进一步巩固市场地位
: : 也值得观察.
: : 基本面来看, 全年EPS如果以4计算, P/E 约在 41 倍..
: : 从年初来看, 股价已经大涨6成..
: : 如果股价未来冲上 180~200, 应该会减码一部份获利了结
: : Ps. 个人看法 盈亏自负