我不是财务背景，但是根据过去3260每次都有大把库存可以涨价时消化的预测
最近几个月的毛利降低，应该是拉货做库存所以制造费用/成本很高
涨到一段时间后卖不太动,库存跟着消耗但是整体营收也会垫高
仅有2张奈米股东，预计放到90卖出
本人观察1312超过半年，最近26.X全数脱手后的推测来预测3260会在第四季有糕点!!
※ 引述《superwings (超级飞侠)》之铭言：
: 1. 标的：3260 威刚
: 2. 分类：请益/偏空（风险大，切勿跟单）
: 3. 分析/正文：
: 预先说明，本篇标的文是接续前篇威刚标的文而来，前篇提到的内容，在本篇就不再重复。
: 前篇标的文：https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1503887974.A.E16.html
: A.新闻：7月单月营业利益0.84亿元，在转投资等业外收益挹注下，税前盈余2.76亿元，
: 累计前7月营业利益12.06亿元，税前盈余16.05亿元，而以7月单月的获利表现来看，已超
: 前7月月平均的水准，按目前股本约23亿元计算，7月单月与累计前7月的每股税前盈余分
: 别为1.2元、6.98元。（https://goo.gl/PYrkeE）
: B.威刚最近的相关营收与获利数字：
: 第二季营收78.33亿（分别为25.33亿、25.46亿、27.54亿），平均26.11亿
: 第二季营利2.95亿（平均0.98亿），业外1.33亿，税后EPS 1.43亿
: 第三季前两月营收52.33亿元（分别为26.24亿、26.09亿）
: C.看空的理由：根据前述A与B的数据进行简要分析
: #.六月起营收持续下滑：分别为27.54亿、26.24亿、26.09亿
: #.全年毛利率持续下滑：第一季18.2%，第二季11.3%，七月10.76%（按比例评估，假设固
: 定成本不变）
: #.七月份单月的税前营业利益仅为0.84亿，低于第二季月平均0.98亿，但七月业外收益大
: 幅提升，由上半年的业外收益月平均0.345亿提高到1.33亿，结果使七月份获利大幅提高。
: #.业外收益增加的原因尚不明确，可能是上半年汇损回冲或者延后入帐（因为相对于去年
: 上半年，今年上半年的业外收益大幅减少），但是我相信业外收益不可能持续维持高档，
: 重点应该还是在于本业的营收与毛利，目前产业走势符合前次预期。
: #.NAND FLASH价格已经涨不动，所以群联股价前阵子快速拉回，DRAM的部分持续维高档，
: 但是涨幅已经明显收敛，威刚的营收一半靠NAND FLASH，一半靠DRAM，只要内存颗粒价
: 格涨不上去，威刚的毛利率就一定会跌回3%～7%的区间（前一次超过10%是在2013年第二
: 季），相关的分析可以参考前次标的文。