※ 引述《gofee (撞墙的青蛙)》之铭言：
: amd似乎不可能上15了， 现在是10.89，想当初在喷的时候各种呼声
: 现在却不乐观。
恩
恩
QQ
QQ
QQ
是说
之前就一直有不少人跟我说他想买amd 他买惹amd
然后看美国一堆论坛
就感觉阿这擦鞋童越来越多惹
虽然说并不是擦鞋童多就一定会跌
只是跌的时候就 恩 QQ QQ QQ
就目前财报数据来看
最大的问题点
就是全年预估营收只比去年多low double digits
意思大概就是10~13%
然而
市场的预期&幻想
是amd zen一出 可以从intel手上抢下5%甚至10%的$$
这大概是amd营收值接增加60%以上
所以现实营收数据当然无法支撑13甚至15的价位
如果不谈本梦比
这样的营收大概只值4~5的股价
单就今年的zen cpu来看
如果增加的营收主要来自zen
那大概是500M
差不多是苏妈之前讲5B HEDT的10%
是蛮虚der QQ
但是观察目前市场反应一面倒
CP佳 效能好
除惹系统稳定性刚开始不太优以外
大概就主机板缺货问题最大惹
所以我推测今年营收没开出来的原因
可能就
1.缺货(可能主版缺比较多) 下半年应该会缓解
通常芯片下单到版子生产出来
光芯片就要三葛月惹
所以三月追加订单 补货差不多都7月惹
or
2.其他部分营收下降 主要是游戏机or gpu
gpu部分可以观察下礼拜nvda的财报
目前AN两家的竞争态势并无明显变化
所以如果nvda财报在显卡部分衰退
那就表示整体显卡销售衰退惹
or
3.DIY市场太小
.........QQ
那就要等明年apu上市惹QQ
传统上Q3是amd旺季
所以大概Q2财报时对Q3的官方预估
就可以大概知道后续究竟如何
长期来看
目前市场上一直有人说
amd没有获利 都在亏钱
这点简单来说就是没仔细看财报
amd经过数年的组织精简
最近研发开支却往上
很明显的 就是管理阶层有看到未来的机会
如果把增加的研发开支扣掉
AMD Q1确实是很接近损益两平惹
我本身对amd策略的推测是
amd zen core效能的成长空间比intel的大
毕竟这才只是新架构的第一代而已
现在的研发开支 主要就会是7nm的新产品
应该是两年后才会上市
也许到那葛时间点
amd顶级产品的性能就会高过intel
intel是不太可能在两年内搞出革命性的新架构
这部分可以观察5/16的amd财务分析会议
大概会公开接下来两年的计画
再参考苏妈透露的未来毛利目标
大约是36~40%
然后从2016Q2跟2017Q2的营收&毛利差异比对
大概可以推估zen毛利约50%
这样算起来
苏妈对营收增长的整体预期大约会在每年1.5B~3B之间
不过这部分
关键还是oem&server大厂的态度
通常他闷会在乎产品roadmap 也就是平台升级的可能性
这样可以大大降低开发成本
对oem&server才有吸引力
当然oem最需要的apu
跟慢热的server
要对营收有明显影响
大概都要明年惹
简单来讲
就是想要去年那种三五倍涨幅
今年是不用想惹
明年再说八
QQ
大guy4这样
认同帮ＱＱ
QQ