※ 引述《timezone (~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~)》之铭言：
: 前天买来看好他营收最后一天公布
: 外加股东会前夕 会行情不错~
: 这档我断断续续玩3年
: 今天开盘就出光~~
: 今天爆量 收黑K
: 这档的线图可以看的出
: 爆量黑K 股价就掰了~~
: 持有者快出~~
: 去年有赚到除权息后那波~~
: 外加报税的时候 可扣抵的金额蛮高的~~
: 如果持续下跌 等到除权息前 可以续接~~
: 这档不错 公司正派经营 可上看60~~
: 不过现在筹码凌乱 短线不建议在追~~
这档我放了快一年,分析一下可能的合理价位
1.以第一季的季报来看,本业约赚0.15,业外(处分子公司股票)0.2,
营业费用比去年增加(又多并了两家公司,费用增加很合理)
2.假设最近涨是因为五月营收不错(其实应该是有人炒),
又假设这样的好表现未来会成为常态.
以毛利率50%,营业费用都一样的状况来算.
2Q 约可赚0.5,3Q,4Q赚0.58
这样的话全年光本业可以赚1.8 (有这么好吗?)
还在成长的生技股,本益比暂时给20,这样光本业健乔就有36的价值.
若给30 54
3.再考虑子公司部份
健乔持有因华1.37万张,益得生2.749万张(网络上看来的）
以因华目前股价约75块,益得生前次增资价60块来算.
健乔手上的持股还有26.8亿的价值.
若卖光光全发给股东,大概可以增加股票26元的股价(太理想化了)
4.最后考虑子公司的未来
因华最近由于显影剂的授权,今年有机会损益两平,
癌症药部份一直传说美国FDA一期快过了,又因为这是新剂型,可望套用505(b)(2)
快速跳过二期直接进入三期.
另外重量级的口服糖尿病药也打算近期进入FDA一期临床.
益得生的气喘喷剂也正沿绿色通道准备打入中国市场,预计明年底可以打入.
不过据我长期观察健乔及子公司相关新闻的心得,我觉得他们估计的进度都过于乐观,
要等子公司有爆发性成长需要很多耐心
总之我觉得这家公司的基本面还算稳当,若还有跌破40以下是很值得入手.
期望可以涨到60~80. 欢迎有研究的大大来吐槽.