台湾作过类似的事啊....
2001年Fed把利率同样调到近似1%时, 大量资金涌入债券基金
台湾各家投信债券基金总合计部份最高超过二兆台币
等到利率跌无可跌 为了冲绩效 一些投信想出了天才的作法
把钱投到像是债券的"结构式债券"(或"连动债")
后来等到经济回复 利率上扬 债券报酬率下跌 投资人纷纷赎回债券型基金
可是结构债不太具有流动性 所以台湾投信业出现了流动性缺口 没有现金可供赎回
更惨的是 一家投信资本额不过几亿 但掌管的部份可能上千亿 根本赔不起
后来主管机关就用"乔"的 暗示各家投信背后的大老板要自己把这些连动债部份买回去
于是有些金控就重新包装 卖给自家旗下寿险公司, 有些没有保险公司作靠山的 就要旗下
证券公司买回去. 只是有些老板不甘心赔钱 就投信卖回给证券时 中间自己赚了一手
要求投信把这批债卖给自己公司 再由自己公司卖回证券, 甚至钱不够 还从证券去融资
中间顺手捞了几亿的价差
最后, 三个老板被抓了. 一个在装老人痴呆 一个自杀 还有一个一天到晚以工商大老身份
对政策指指点点