T大如此有系统的讲解令小弟深感佩服
小弟从股板获益良多
看到这么多人讨论彩晶
小弟也想试算一下彩晶的目前合理价格大约是多少
请各位高手不吝指教 所有预估都以较为保守的心态来预测
如有错也请多多包涵
要件如下:
1.焦老板于股东会上大力宣扬本年度公司营运只会越来越好
有鉴于老板通常报喜不报忧 故假设今年每一季都是赚钱
2.友达群创说明7月开始进入面板旺季 而采晶的产能利用率
"应该"已达极限 故营收跟获利也许没有再进一步的机会
以较为保守的方式估计
(1)第一季、第三季、第四季EPS设为与第一季相同的0.45
(2)4月EPS 0.32
(3)5月按目前的资料来看 相信EPS0.32应该也不是问题
(4)6月份保守估计 以第一季平均单月EPS 0.15(0.45/3=0.15)计算
(5)以上资料估计今年度EPS为0.45*3+0.32*2+0.15=2.14
(6)T大提到面板波动很大 若都算成获利也许不尽合理 故EPS低点设为
预估数的0.8倍(我是以此波股价最高点15.95到星期五拉尾盘低点13.8的股价
差异假设掉了两成为计算基准) 故本年度EPS预估为1.71~2.14
3.台股平均本益比约8~12倍 目前友达跟群创两间的本益比相信已经将近20倍
我觉得有点过高 故以较低的本益比8~10倍为彩晶的计算基础
4.故价格应该介于8*1.71~10*2.14=13.68~21.4 目前计算的最低点13.68这星期
便可知分晓 看看会不会跌破
以上分析 不知道合不合理 请各位高手批评指教
谢谢