1.原文连结：
http://tinyurl.com/be2je7o
2.内容：
如果真的把避险基金的操作当成一回事会发生什么事？在钜亨网搜寻避险基金、部位这两
个关键字，会看到下列这 4 则新闻，如果当时有某人将它们拿来当成自己的看法，不假
思索地进行操作会有什么样的绩效呢？
任何人都不应该听别人的意见进行操作，但如果只是如果，有人看了这些新闻后买进或卖
出相关标的并持有部位 2 个月，会有怎么样的报酬率呢？
2012-12-04
避险基金看好日元贬势 放空量暴增至5年新高
根据 CFTC 交易委员会统计，日元净放空合约件数上升至 79466 件，已超越欧元成为最
受投资人欢迎的放空货币。反映投机投资人加码下注日元可能即将大幅下贬。
于是某 A 于隔天 12 月 5 日买进 ProShares 2倍看空日元ETF(YCS-US)，当时收盘价是
45.52 美元，过了两个月后的 2013 年 2 月 5 号，收盘价来到 58.68 美元，涨幅与报
酬率为 28.91%。
2012-10-16
玉米多单减少 4.5%
原油多头也连续第三周减少，幅度 3.1%
衡量 11 种美国农业商品的指标显示，多头减少 1.6%
但黄金多头连续第八周增加
某 B 于隔天 10 月 17 日卖出 Teucrium 玉米基金ETF(CORN-US)，当时收盘价是 47.46
美元，过了两个月后的 2012 年 12 月 17 号，收盘价来到 46.22美元，跌幅与报酬率为
2.61%。
2011-03-08
全球避险基金作多美股的规模，也上升至 2007 年以来新高
今年 1 月贷款金额增至 2007 年 10 月以来新高。同一时间，美股放空操作的比例连续
第 4 个月下降，至该月底降至 3.3%。
某 C 于隔天 3 月 9 日买进 SPDR 史坦普500 ETF (SPY-US)，当时收盘价是 125 美元，
到了两个月后的 5 月 9 号，收盘价来到 135美元，涨幅与报酬率为 8%。
2010-07-19
看好油价短期 市场作多部位创3年最大增幅
据 CFTC 统计，至本月 13 日截止的一周，纽约商品期货交易所 (Nymex) 净多头部位大
增 67%，达 84455 份合约，创 2007 年 2 月以来单周最高升幅。
某 D 于 7 月 23 日买进 United States 石油 ETF (United States Oil Fund)(USO-US)
，当时收盘价是 125 美元，到了两个月后的 9月 24 号，收盘价来到 135美元，跌幅与
亏损为 -2.22%。
如果 A、B、C、D 刚好又是同一个人，那么这四笔交易的报酬总和为 39.68%。
3.心得/评论(必需填写)：
你怎么不来看看 跟股板乡民一起操作 会有什么绩效