一、基本面
1、闲带偶之财报不思议
闲带偶上周公布了财报，跌破滑儿街分析尸的眼镜，
然而深入检视其财报，发现到有几个奇妙的现象。
．2Q芯片组出货衰退4%
．NB/MB产业的出货年增率不及闲带偶
．2Q的库存天数为86天，比1Q上升14天
芯片组出货是CPU的先行指标，此为异常现象一。
NB 2Q受欧猪风暴影响，不如预期，加上年初i系列吸屁优
有缺货疑虑，有过度叫货现象，并且有库存问题。
且闲带偶跟毒苹果这两家公司，有种独特的“霸王”心态。
只准批发不准零售，不以万颗为单位你叫不到货，
甚至毒苹果一订就要10万颗。
综合上述种种，假若3Q NB/MB只有很旺一途。
然而对照闲带偶的前科，08年1Q的财报他们也是无比乐观，
事实上他们一向都很乐观。反正死的是五鸽。
2、消失的砍单讯息
前些天在一篇“光打”营收创高的新闻中，有个元大证的研究员，
不知好歹的居然写出了一行令人震惊的文字：
AXer 7月出货量可能较6月减少15-20%。
“HP补满” 7月出货量可能月减38%，
其他PC 品牌厂也纷纷加入砍单行列
尔后再见诸报端的“光打”相关新闻，这三行都离奇的
遭到删去，连在PTT转贴的新闻亦然。
据我深入蒐集各方资讯显示，6月的暴冲跟品牌厂调价有
关。回顾三、四月，各种零组件缺货，猪软也来到近期天价，
品牌厂不得不选择调高价格，或是将猪软由3G、2G调为1G来
因应。因此末端通路有疯狂的叫货潮。
尔后，“HP补满”惨遭阿六有计划的品质门事件，至今
已经反映在“联想”2Q营收暴增50%之上，肥水却没有
流入AXer田里。
加上现在NB很难卖，买不起飞机票只能搭船，要搭船就要
先挪2个月的时间出来。
下一波出货高峰预计会落在8、9月，之后4Q 五鸽的员工
将可以提前放年假。
也难怪歪猪人人嘴里喊五鸽，身体却很诚实的一直倒。
更别谈买了12点以后有清凉节目电视台的那罐立可白了，
62块了不是吗？
3、面板界的腥风血雨
基本上我对面板界的了解，最劲爆的消息大多来自数字周刊。
先综合整理如下：
．断行剑砍掉了奇景，改用连勇来当面板驱动IC供应商。
．旧骑美员工有三成离职
．“有打”疑似以削价策略抢回第三宝座。
．大陆10年LCD TV的产量是8千万台，中怡康预估销量为3600万台
中国电子商会预估2600万台，产销落差4400~5400万台。
这一条出自今天的工商时报。
．白为民来采购的行为，去年因为缺货所以有多买，但有砍价，
今年因为成品塞爆仓库了，所以不会多买，但仍会砍价。
阿六作生意就这样的，接阿六单会赚才有鬼！！
4、智慧型手机有卖那么好吗？
如前所述，毒苹果有霸王心态，所以都要人以十万颗为单位
来签卖身契。可怜的是你刚签完好HIGH开始要卖，
4代的消息就出来了。
现在全球的代理商最担心的是，4代毒苹果还没开卖，
因为天线门问题，而导致5代提前推出，那叫来的3代、4代
几十万颗的毒苹果，就只能假冒山寨机拿去士林夜市卖了。
另外一则，索爱因为智慧型手机大卖，2Q获利激增70%。
也就是说，不只毒苹果跟阿姨的智慧型手机卖的好，
最近听说银河机跟MOTO新推出的一款，接受度也很高。
而所谓卖得好，是卖到“通路商那里，还是卖到消费者手里”
仍然需要时间来追踪观察。
后续追踪：
．毒苹果太傲慢，遭到其他卖不好的人集体砲轰。
．阿姨的机海战术目前出货顺利“还没退货”
．阿姨的技术自称领先其他同业半年。目前可能拉近为三个月。
．“全新出发”六月营收居然应为SKYWORKS要清点库存而下滑，
这点很诡异。不是说PA超缺货。
二、国际情势
霉国，取其发霉的国力为谐音。
霉国人目前有25%的人被列为信用不良了。当然把小孩加进来
的话，这个总比例会更高。
信用不良就不能借车贷、消费性信贷、房贷、信用卡，都不可以。
而霉国从来就是鼓励大家借钱消费的。
加上ARM换约高峰期到，然而霉国房屋销售却有满分的跳水，
导致违约、法拍的比例将开始上升，
结果就是25%会持续创高，而因此被拖累的霉国地方银行倒闭的
也将双双创高。
钟国，取其跟时间赛跑。
钟国人听说要加薪1倍，爽的咧，到处去罢工。
传说中钟国人民币升值3%，沿海工厂就要倒一片，
失业人数会达到三千万，5%，五千万。
阿，加薪1倍的话，那要倒多少，失业人数会到亿为单位吗？
很多人跟你说，钟国加薪、人民币升值，内需会好，快来买。
阿都没工作了怎么买！！
这点我还没有想通。也许是富起来的，有在富斯康工作的，
会出来带动内需吧。
钟国现在要赶在霉国、鹰国、吃本国爆掉之前，高速转向内需。
但目前它的消费占全球5.8%而己，跟德国刚好一样。
最大只还是霉国，占了30%，再来是吃本国占了8.1%。
看在钟国人来买个面板都要杀价的份额上，你认为这5.8%爱杀价的，
可以撑起30%的往下掉吗？
三、乱说一通
1、杀鸡店盖新厂
“杀鸡店要盖新厂，表示景气超级好。”
拜托，现在借钱免利，要借多少都有，不盖白不盖。
就算盖好了也是2012年的事了。
到时如果没有二次衰退，刚好再往上冲。
如果二次衰退了，同行倒光了，老帅刚好趁机把市场扩大。
所以老帅的决定绝非单细胞思考。是倒也好，不倒也好。
套句郭懂的名言：
‘一个产业里，
第一名才可以稳定赚钱，
第二名有点钱赚，
第三名损益打平，
第四名随景气浮沉，
第五名以后要不等著被收购，要不就是被淘汰出局。’
与其投资杀鸡店，不如来找老帅要并购的候选人会比较赚吗？！
2、企业换机潮
前些日子我看了一个节目，采访海南岛种莲雾的台商。
他的地超大。好比整个屏东种莲雾的总种植面积那样大，
当然这是我在嚎洨，只是表达我的SHOCK而己。
他用iPhone来巡园！！
他用iPhone来巡园！！
他用iPhone来巡园！！
说真的，高阶主管会想带iPad，去被迫参加马騜演讲的时候，
还可以假装很认真在做笔记，其实是在下面玩快打。
跨国旅行的时候，也可以读几本想看的书。
只要资管部门写出公司需要的软件，换iPad又省钱又好用。
这颗毒苹果很毒的。
以上纯属个人推论，请勿影射多空立场。并勿据此为进出
依据。感恩。