※ [本文转录自 Option 看板]
作者: linweilong (kevin) 看板: Option
标题: [心得]期 货交易心魔
时间: Mon Oct 20 23:59:35 2008
期货交易心魔
最近举办讲座，发现许多投资人都在操作期货，尤其是新进股市的年轻人，几乎都以指
数为操作标的，问起大家操作绩效如何，普遍都是不佳，但又非常热中交易，让人觉得
现在年轻人追求快速致富的心魔再起，想起早年在学习的过程中也曾经为此迷网过，提
出几个个人的看法与经验，提供操作期货指数者作为参考。
为何要操作指数呢?大多数人都回答可以多空双向，不用选股或股市行情低落，作股
票经常套牢，以上答案看似有理，实则暗藏危机，我经常告诉学员，进入股市的初衷为
何，若想轻松致富，最后往往落得赔光财富，操作指数并不如想像中容易，必须具备一
些基础的大盘结构概念，还要非常熟悉高低点，更要了解筹码流向及外资动向，才会得
心应手。
大多数人都以期指当冲为主，究其原因，乃是资金太小，或者心理素质欠佳，无法
承担盘中震荡，多空不明反反复复，操作者都以技术指标为进出依据，往往落得多空双
杀，被主力骗得团团转，台股为一浅碟市场，经常会受到消息面或主力因素而上下起浮
，盘中多空方向并不明确，投资人往往都靠感觉下单，运气成分太重，即使赚钱也会自
认不够踏实而心虚，亏损时又无法即时认错停损，导致输多赢少，可是因为比股票入门
容易，大家还是热中交易指数。
不论何种金融商品都有其特性，并不是哪种容易入门就代表你获利机会较大，应该了解
其交易特性后再选择适合自己的，如此才能提高胜率，台指的特性许多人并不了解，笔
者从87年开放交易台指开始，已经十年从未离开过市场，期指市场基本上以法人避险为主
，所以法人的筹码结构往往决定当日的方向，再者期指无法脱离大盘，所以盘中几乎要
以大盘走势及股市结构来判断期指才会正确，更重要的是摩根期指更是影响台指非常重
要的因素，再加上电指金指等期货都会影响，近来国际股市带动资金流动，所以美股亚
股也是重要参考，总结来说台指已是非常复杂的商品，并不
是只看期指上下变动就能操作的，当然也许读者认为只要能掌握价差就能获利，不需要
理会那么多的因素，所以纷纷投入研究技术面，但又无法精通，所以常常都是凭感觉来
决定胜负。
讲到这里好像期指是毒蛇猛兽，非也非也，也有少数操作期货非常得心应手者，只
是你要如何操作期货获利呢?就必须要朝几个方向下功夫。
第一，心理素质的培养，也就是你要有耐性等待适当的出手点，不要轻易下单，若要单
纯操作期货，我们无法像法人一手股票一手期货互相搭配，所以只能耐心等待不合理现
象出现时再下单，如此便能提高胜算，如台指破低摩根未破等等现象。
第二，一天选择一个方向操作，当冲者最容易发生的失误就是又多又空，一天操作
好几回，好像行情全在自己掌握中，其实每天不管涨跌最后都只有一个方向，何苦把自
己搞得跟大师(大输)一样，多空双向，最后落得多空双输。
第三，单一指标，有些人用5KD又用均线又用许多程式等，把自己弄的无从判断，又陷
入多空不明，所以不管你选择何种指标，都要单一不要复杂。
第四，固定模式，不要随心所欲下单，每次下单都应经过你的深思熟虑，订定出ㄧ套标
准流程(SOP)-详见课程中之操盘心法
第五，信任+耐心+时间，信任你的指标或你的程式然后耐心等待，因为时间才是你获利
的关键。(有些中级班的学员已经跟着老师上了一段时间，中级班的课程已经进入操作策
略，8/3上课时老师已经透过分析计算告诉大家8/4开低可以挂开盘价6865买进可是还是
很多人不敢买，可见信任的重要性))
第六，不贪心，不恐惧，进出有据，你就不会害怕。
第七，记录，每次交易必须当场记录下来，面对自己的错误，才能改进。
以上几点提供各位参考，能否突破心魔，就看自己的修练了。