隐波是BS选择权特有的报价方式 市场是有商品化的VIX指数
计算隐波是财务工程人员做的事对多数交易者来说用处不大
想用不同契约隐波找有利的交易机会通常是法人交易室
重要关键字
BS评价公式 希腊字母 Put-Call Parity
隐含波动率 微笑波动 波动率曲面 价差 套利 新奇选择权
原po如果想往财工人员的路走下去 就自己搞懂上面那些名词吧
至少要看过整个日内 周内 月内的波动率曲面与希腊字母变化过程才能理解这些名词
我自己是做出日内动态波动率曲面后就放弃 因为交易的资金与设备门槛太高
所以个人非常不建议原po继续往下走 但如果原po天生神力的话请不要理我
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至于哪种交易方法好 是取决于你认为市场怎么走
例:当你认为市场近月会涨但不会超过12000 SC履约价要大于等于12000
至于哪个契约好 就看你觉得自己准度多高
神准就全押12000 普通准可能押12200 不太准就押12500....以此类推
卖方另外还涉及资金管理 所以自己本金有多少也很重要
如果是BC的话很好理解 上限12000那么 履约价11800或11900
所以好买法就是 BC11800 SC12000
反之如果你觉得市场近月会跌但不超过11000 请以此类推
如果你认为市场近月会先跌破10000远月再涨破12000 也是以此类推
总之你可以找到各种适合市场走势的组合 预测市场的准度越高资金效益就越好
※ 引述《j2708180 (JaJa)》之铭言：
: 我试着算2/15收盘的台指选隐波
: 利率1.035％
: 价格用期交所的结算价（即2/17的平盘价）
: 期货价
: 2月 11810
: 3月 11789
: 4月 11755
: 6月 11718
: call 12000隐波 11800隐波
: 2月 10.2 11.8
: 3月 12.6 13.4
: 4月 12.3 13.2
: 6月 12.7 13.1
: put 11800隐波 11600隐波
: 2月 11.8 14.4
: 3月 14 15.1
: 4月 14.1 14.5
: 6月 14.6 14.9
: 以上是用手算去硬套的结果，不知道对不对？
: 如果误差没有太大，那么根据这结果，我的看法：
: 在不计胜率、资金杠杆的情况下
: call价外比价平便宜，远月只比近月贵了一点
: put价外比价平贵，价外近月跟远月几乎差不多贵
: 简单来说：
: call买价外比价平划算，若是做波段，买远月比近月好，我会买6月而非4月、3月
: 寿命短的put价外贵得非常离谱！若是做波段，买远月价平、浅价外比较好
: 因此买远月put，卖近月put，这种组合单很好赚。
: 这是OP新手我的看法，可能有错？