我是觉得期权部位风控的价格标准可以调整 未必只能用期货市价
现在市场上的选择权是依据对应到期日的台指期去评价
然后大家都知道期货成交价格在期货流动性不好时可以作价弄出涨跌停
期交所与期货商对于期权部位的风险管理也跟随市价
所以少数有大额资金的交易人可能有操控市场的可能性 可做到期权双杀
期交所与券商可不可以改成用现货指数当成风控的参考依据
也就是说大户想用做出涨跌停价让期权保证金不足双断头这招 要真的让现货涨跌停
大家都知道现货是跟随重要权值股 主力操控权值股的比操控期货难度高很多
要同时让台积电 鸿海 联发科 台湾大 国泰 富邦.....权值股涨跌停
也就是说期权市场价格让主力作价 但是期权风控的主要依据是现货市场价格
这种情况期货市场再怎么作价 也无法影响依照现货价的风控mark to market
虽然如何从现货价格算一个对应到未来的价格很麻烦 但是期交所玩得起来
但我最后还是要说 不管制度怎么改市场终究要面对瞬间涨跌停的可能性
所以选择权裸卖不可取 真正该保护的对象是有作选择权价差交易还被断头的人
※ 引述《Fujiwarano (独孤浪客号:)》之铭言:
: ※ 引述《SZBZ (北投金城武)》之铭言:
: : 【数位网络记者陈汉墀台北报导/2018,9,5〉
: : 作者:刘大状
: : {{期交所对自身商品的危险及瑕疪事前认识不足、券商对不合理价格的过滤能力欠缺、期
: : 货公会设计出僵化的风险指标砍仓标准加剧了流动性风险、许多券商交易结算部门不给交
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: : 几家自营部无法无天的公然抢劫,共同制造了26惨案!有些交易人固然建了比较大的卖方
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: : 让他们付出不成比例的损失。}}
: 我只提问你的盲点就好
: 请你告诉我 如果台指期 或摩台期 涨停或跌停呢?
: 台指期会不会涨停或跌停?
: 那这个时候 选择权要怎么使用你所谓的"动态价格控制"系统?
: 选择权这个时候会不会涨停?
: 不要告诉我不可能
: 交易市场没有不可能
: 要我举前例 都有前例 自己去看2009 跟2011
: 都有前例
: 以后会不会有