※ [本文转录自 CFP 看板 #1WTlJTBq ]
作者: daze (一期一会) 看板: CFP
标题: [心得] 理想的保险额度
时间: Wed Apr 14 21:57:22 2021
Blog post:
https://daze68.blogspot.com/2021/04/ideal-uninsured-amount.html
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假设有一家保险公司能够精准计算你的各项风险并承保
但是在精算出你的风险保费之后，要乘上一定的倍率收取保费
你应该保多少额度呢?
假设效用函数满足Constant Relative Risk Aversion，且事件发生率不太大
理想的“不”保险额度约等于 1 - x^(-1/y)
其中 x 是收费倍率，y是相对风险趋避系数(RRA)
(注1)
https://tinyurl.com/jd9jvcaz
举例来说
一个RRA=2的人，在倍率=1.3的状况下
理想的“不”保险额度约等于12.29%
这个百分比是相对于总资产(注2)的额度
如果总资产有1000万元
有一个事件的可能损害是300万元
则应该为这个事件投保 300万-1000万*12.29%=177.1万 的保险额度
事件可能损害如果低于122.9万的话则应选择完全不投保
上面有提到，“事件发生率不太大的话”
理想的“不”保险额度会随事件发生率提高而提高，随可能损害降低而提高
不过以发生率10%来说，理想的“不”保险额度最多从12.29%上升到13.76%左右
以汽车第三人责任险来说，如果能只保超额险的部分可能就比较理想了
可惜保险公司很少让人称心如意
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注1: 如果对计算过程有兴趣，可参见 https://tinyurl.com/6ynsv2dn。
注2: 未来收入是否应折现计入总资产看个人观点。我个人认为应该计入。