※ 引述《scitamehtam (scitamehtam)》之铭言：
: from ntpu 的利率期货投影片
: https://reurl.cc/jl0erq
: 我想请问的是 p21-23
: 其中p23页中间
: 提到尚须处理三个月的折现
: 其中折现率 (1+R)^2=1.03
: 这边我比较模糊
: 因为题目是说半年复利一次的折现率是6%
: 半年折现一次，所以半年就是 6%/2=3%
: 而3个月应该是单利吧？
: 所以我认为应该是 R=3%/2=1.5%
: 若根据他的 (1+R)^2=1.03
: 感觉比较像是每三个月就复利一次
: 这边是哪里思考错误吗no
:

简单看一下，想问 δ(t) 这个感觉比较像是 force of interest 与 t 的函数，也就是任意时间点 t 当时的利率？ 而利率变化率是对 δ(t) 对 t 微分吗另一个疑问是A(t) 这个 t 的单位是什么？ 这感觉蛮关键的，如以年为单位，好像算出来就不同，感谢你的分享为何可以以半年（六个月）为一单位计算呢？下班再来找找您提供的资料来源看看～ 非常感谢

你提到的什么force of interest，这跟整数年公债计算本来就是等价的，每一年给予"固定"的利息=面额*票面利率你可google 债券价格怎么算？债券价格公式介绍！光从这两种等价描述，一样无法解释非整数年为何要像简报档那样计算，因为是人订的，必须对前面整数年的描述做推广"加料"，因为那是方程架构本来没有触及到的部分刚刚实际算了一下，发现你文中的是单纯复利公式，和债券计算是不一样的东西，不是等价的。我是从债券公式出发。