突发奇想做了个试算表
以0050来比较定期定值与定期定额策略
容我说个故事
10年前，小明跟小美都是
刚毕业找到工作的年轻人
他们都知道储蓄与投资的重要
他们都决定每个月挤出3000元来投资
每个月都在第一个交易日以开盘价买入0050
并且在神明前斩鸡头发誓这10年只投钱不拿回钱
不过二人的策略不同
小明选择了定期定值策略
小美选择了定期定额策略
先说结果
苦尽甘来10年后
小明投入成本为468,738元
小美投入成本为444,682元
(股息的部分均计入成本)
小明的资产总值是949,551元
小美的资产总值是819,648元
(扣款帐户的余额也计入)
所以算一算
小明的报酬率是102.58%
小美的报酬率是84.32%
详细模拟计算如下表
https://reurl.cc/NZo1K5
1.因为只是粗略模拟，麻烦不要吐槽我怎么可能每个月都用开盘价买股
2.这个模拟不考虑买0050的成本(手续费跟其他费用)，理由同上
定期定额跟定期定值都是一种机械式的投资策略
它们都不是赚大钱的策略，这点我要强调一下
它们用意是为了避开投资人因为资讯不充分或情绪化投资而导致追高杀低
如果你已经找到致富密码，那可以跳过这二种策略
但如果你是不太懂投资的人，找一个可靠的标的(例如0050这种ETF指数型基金)，
然后采用这二种策略，至少能让你小赚，甚至中赚
也许你会问看报酬率，感觉定期定值比定期定额强啊
干嘛不直接推荐定期定值就好？
但其实我在模拟试算时发现小明这10年有时候过得很苦(？)
小明他除了每个月固定投3,000元外，
有时还需要去借钱....
最高的一次是必须去借46,920元(2020.4.1)
才能满足定期定值策略的需要
(ps.这些借的钱都计入小明的投资成本了，加上小明当初有在神明面前发誓，所以即使扣款
帐户有结余，小明也不会领出来还钱)
虽然小明宁愿吃面包边配白开水也要坚持纪律这点，让我觉得他值得尊敬
但我想不可能每个人都能这样心如铁石吧xd
所以要选定期定额之前，请先想想小明 (?)
另外还有个差别是定期定额需要一开始就决定你目标最后是多少
比如小明他是个对自己都狠的狠人，一开始就定下
10年后他的投资总价值一定要有72万，为了达成这个目标他不惜一切
至于小美则是佛系，反正她就是每月3,000元，
10年后这360,000元能变多少钱，随缘
我个人觉得定期定值跟定期定额相比，它真的是有点反人类的投资策略
虽然你看我分析知道它实际上投入的资本较少，报酬会较高
但过程中的各种不确定性，
一下子说"好现在要卖出但不准拿出来花要留着当未来不一定会用到的准备金"，
一下子说"要达成这期目标，户头的钱不够喔，赶快去借钱，有赚也不准拿来还钱"
这种机掰郎的感觉在这10年会一直持续搞你的心态，
所以我想不是很多人可以坚持定值策略到最后 :D