※ 引述《pupuliao (pupu)》之铭言：
关于绿角写的,关于好享退的文章...
白富美已经出来打脸了啦
https://tinyurl.com/y4yesyub
主管机关是有规范关于组合基金重复收取经理费的问题的
简言之就是
若在公开说明书有写明该组合基金会购买集团子基金达七成以上的,子基金经理费
不能收取
若不是诉求会购买集团子基金为主的组合基金,买集团子基金经理费要减半计收
所以整个基金费用会落在1%上下
至于三家基金公司的产品
安联那三档是现成的基金,基金资料跟基金月报都可以查到
群益跟国泰那三档过阵子会募集,届时会有公开说明书可以看
其实除了购买子基金经理费不能重复收取的规定之外
还有一个重点
就是子基金有没有成立法人/机构级别
一般法人/机构级别的基金,经理费会较低
但投资门槛较高,差不多要有300万~500万美金才可以申购
所以,基金规模若不够大的,经理人会不够钱去买法人/机构级别
或是子基金没有法人/机构级别的,经理人只能买经理费贵删删的一般级别
再来,聊聊组合基金买自家子基金是好还是不好
买自家子基金的好处:
清楚自家子基金的持股,调整状况,投资策略还有逻辑
组合基金是所谓基金的基金
所以经理人在管理基金时,也要能了解子基金的状况
各位想像一下
如果一档组合基金,买了10家其他公司发行的子基金40档
经理人会好操作吗?
有时候子基金持股大幅调整,经理人不知道
有时候子基金操作的看法跟经理人不一样,经理人头痛
每个月光update子基金的资讯,就搞死经理人了
所以,若是买自己集团的子基金
起码在持股调整状况跟投资哲学是较好掌控的
自己集团的资讯总是比较好拿到
但是买自家子基金也有缺点:
如果死都要买自己家的子基金
如果子基金绩效不彰
吃亏的是客户
简单来说
每家基金公司的强项不同
有的擅长股票,有的债券强,有的熟美国,有的熟欧洲
自己家的子基金若明明不强
又受限于规范,只能买自家的
也不是什么好事
最后,目标日期基金在台湾不稀奇
因为近两年富兰克林跟贝莱德都发行过了
更早之前,安联在2002跟2005也发行过
但因为规模小,赎回多,目前已经并入其他基金或清算了
绩效请自行参考
我不是很喜欢这种基金
因为单纯从年龄去决定股债的持有比重很boring
简而言之
预计投资20年,初始期间股票比重高
而后随着投资人慢慢变老,逐渐增加债券比重
看似合理
毕竟教科书都说,年纪越大,风险承受度下降
但假设进场的前几年 股市烂到一个不行
然后基金就因为高比重的股票,亏亏亏
然后等到快出场的前几年,换债市烂到一个不行
基金又要因为高债券比重,亏亏亏
去买这种基金
还不如直接去抱投资等级债 确定性都还高一点....