这篇想聊聊 关于投信自己在台湾募集的基金这件事
有点投资经验的大概都知道
同一题材,很多境外基金的绩效常态性都胜过投信自己募集的基金
注:
境外基金:在国外发行成立,由国外的经理人操作
境内基金:在国内发行成立,由台湾的经理人操作
差别在哪里呢?
举一个例子好了
若要论台股基金,理论上来说,国外的基金经理人操作应该不如台湾的基金经理人
因为台湾的基金经理人就在台湾
每间公司的公开资讯除了取得容易
也可以经常性的去拜访每家公司
相对较容易掌握各家公司的投资机会
比如台湾经理人,很熟悉味全,要去可以每天去
美国的基金经理人懂味全吗?
所以很多台股基金可以打败大盘,其来有自
但问题来了
那投信自己发行的,台湾以外的基金呢?
再举例,你可以想像,XX基金公司说要发行一档美国高收益债基金
基金经理人每天在台湾上班,可以对美国的高收益债如数家珍吗?
或者巴西?或者印度?或者欧洲?
所以XX基金公司想发该题材的基金就要有前提
要不,母公司有资源可以提供
比如是跨国的大资产管理公司
在各主要国家都有驻点,都有当地的研究团队
那么,就可以交由母公司作为顾问
提供投资的意见及相关报告
这是较常见的模式
但相对的,母公司也会跟台湾的基金公司收取顾问费
另一种 则是基金公司没有强大的母公司
或是母公司在该区域或该资产并不擅长
那么基金公司可以另找投资顾问
比如想发一档印度基金
那么就找一家印度当地的基金公司作为投资顾问
讲到这边,我想表达的是
台湾的基金公司发行的境内基金
若要跨出台湾,基本上就得仰赖顾问
而顾问的好坏,就影响到投信自己发行的基金绩效
找到好的顾问,会带你上天堂
比如市场上小有名气的兆丰中国A股基金,顾问是中国嘉实
厉不厉害?
https://imgur.com/vAP4nfX
主要是投资A股,所以拿来跟A股比
至于啥时开始请嘉实作顾问就查不到了
或是另一档野村环球 顾问是鼎鼎大名的威灵顿
有兴趣的可以自己去google
台湾的劳退有一部份也是委托他们代操的
https://imgur.com/8tWm7wS
讲了这么多 想表达的是
如果要买台湾投信发行的基金
胜率较高的,应该还是所谓的台股基金
有机会得到所谓打败大盘的绩效
如果你想投资的投信基金 是投资台湾以外的区域国家或资产
那你最好先祈祷他们找到很好的顾问
所以,上一篇为什么我不推荐好享退专案
因为范围限定在"投信基金"
而且没有"台股基金"
如果你去看劳退基金 投资的内容分门别类
而且关于海外的资产大多是找个中翘楚的海外资产管理公司
就会觉得好享退.................
以上闲聊,希望大家在寻找投资标的时
能多增加一些概念