1.原文连结:
http://www.chinatimes.com/newspapers/20140409000270-260208
2.内容:
保本基金4月掀募集热潮,共计有三家投信公司展开保本基金的募集,除了都诉求百分百保本,也有首档配息的保本型基金问世,将展开抢占保守型资金大作战。
据证期局资料统计,4月包括新光、永丰、富邦投信,分别推出投资澳洲政府公债、南非政府公债及日本政府公债的保本型基金。
其中新光澳币十年期保本基金主要投资澳洲中央和地方政府所发行的公债及其地方政府债,再运用利率交换(IRS)将票息进行再投资,10年到期锁定到期收益。
新光也独创基金持有届满第二年、第四年、第六年、第八年时,进行定期投资收益分配,第十年提供澳币100%保本机制,为国内第一档分配投资收益型保本基金。
新光投信总经理苏英孝表示,量化宽松(QE)缓步退场后,股优于债的投资基调已逐渐反映,市场浮滥资金仍以“便宜”和“基期低”的为首选。
因此涨多的股市都已经隐含回档的风险,市场多数资金仍在低利中寻求稳定收益。
至于“永丰南非币2021保本基金”主要投资南非政府发行的公债,Moody's与S&P两大信评机构南非公债保持零违约纪录,并且运用IRS机制,每半年将票息交付交易对手巴克莱银行(Barclays)再投资,基金到期时一次性支付一大笔固定利息给基金,很类似银行“零存整付”的现金流量型态。
投信业者分析,对保守投资人来说,选择定期投资收益分配的保本型基金,可提早拿回部分投资收益,方便手头资金运用,若投资人想提早赎回,也不必支付买回费用,有助减轻投资成本负担。