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作者: goplay () 看板: WorkinChina
标题: [讨论] 境内人民币理财方式比较
时间: Sat Mar 15 23:18:34 2014
我目前在境内的基金公司工作，是负责固定收益的研究，所以对于理财相关产品较
为熟悉。由于很多朋友问我相关问题，所以写一篇介绍在这边，希望有帮助。
以下是根据我目前的理解，分析一下境内投资理财产品的差异，但因发行银行跟基金公司
不同，仍有很多变异形的产品出现，以下先介绍最基本的产品概念：
1.银行定存：利率在3.3%以下，受到政府利率管制。利率明显低于市场化利率，建议不要
投资。
2.理财产品：银行申购。利率在4.5%以上，5%以下的产品风险很低，可视为市场化利率的
类定存，高于5%的要有风险的心理准备，但是目前没有出事过。目前出事的是信托产品，
容易跟理财产品混淆，所以非财金专业的建议直接避开高于6%的理财产品。
3.货币型基金：银行或基金公司申购，余额宝是其中一种。报酬率在4%-7%，会波动，目
前利率水准在5%左右。 大家常听到的余额宝就是货币基金的一种。
优点：随时可以申购赎回，无申购手续费，2天到帐，不像理财产品有时间限制。风险非
常低，基金公司通常只是将资金转存银行，享受较高的同业存款利率。
缺点：报酬率不固定。
4.债券型基金：银行或基金公司申购，报酬率在0-10%波动，期望报酬在6-7%，风险较上
述产品更高，但收益也较好。
优点：随时可以申购赎回，一周内可到帐，收益较高，遇到厉害的基金经理人，收益率可
超过10%。
缺点：基金公司是买公司债，相当于借钱给公司，所以会受到市场利率环境跟公司经营状
况影响，需承受较大波动，但仅极端状况会遇到赔钱，大部分只是赚多跟赚少的问题。
5.储蓄式国债：银行申购，主要分三年期和五年期，报酬率在4-5%。
优点：无风险，像定存一样，但利率优于定存。
缺点：无法提前支取，只能等到期，适合较长天期或是储备退休金的投资人。
根据个人需求，我认为可以分为以下三种 （以下属于个人判断）
1.想长期投资且可以承受低风险的，应该选择债券型基金。
2.长期投资但不愿承受风险的，可以选5年期储蓄式国债。
3.短期投资且随时有资金需求的，建议购买货币型基金。
我觉得把少部分的钱放在活存就很够了，剩下都应该拿去投资，因为活存利率只有0.5%，
货币型基金虽然提取要等两天，但是利率接近5%。
各位大部分应该都是买理财产品，但我在这边并不推荐，我认为货币型基金更胜理财产品。
这也是为什么最近支付宝推行余额宝可以这么成功的原因。台湾人无法买余额宝，但是
买货币型基金就可以了。
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