如题
之前股版有讨论过0050正2可以少量资金达到效果
想请问20年美债正2这类杠杆ETF搭配可以达到股债平衡的效果吗？
如果用融资去做是不是资金更有效率？
以生涯投资的前提这样做 在遭遇大跌时保有更多现金
如果有个万一现金在手也不需要砍股票变现
请问这样的想法可行吗？

股债平衡没失灵(2022)的时候，有

美债期隐含融资成本太高，跟台指期逆价差不一样，没timing不建议

HFEA策略在2022大暴死:(

要用正二做 Lifecycle investing，可以。要用正二配现金，也可以。但这两者本质上是不同策略。Lifecycle investing在使用杠杆时，是不留现金的。HFEA 是 Risk Parity 策略，跟 Lifecycle investing 又是不同的想法。

想请问不同期限的美债期货，长期持有，隐含利率要怎么算？

不用自己算，CME直接告诉你。https://tinyurl.com/y3mh8rsb有一列 IMPLIED REPO RATE

想问d大，网站的隐含利率，代表多头仓持者的成本？有含同样年期的公债利率吗？

implied repo rate 是从 short side 计算的。如果你卖出美债期货，然后去市场上买 cheapest to deliver的公债现货，预期会赚到的利率。算出来的数字跟多方成本会有一些细节上的不同。不过对于散户来说，这些细节可能也不是很重要。顺带一提，三月的美债期货虽然名字是三月，但二月下旬就要转仓了。

就是债券融资利率，上礼拜多方偏强的时候有到5～6%，直接变负carry，所以说没timing建议别做

比如说 ZB，IB会在2/27 就liquidate lond side。Short side

基本上你买的当下才知道implied rp rate，所以就只知道最近三个月，远月的因为CTD会变所以不准大吃一惊倒还好啦，美债期delivery已经拆成十分之一支券了，十万美应该还好

不是因为要take delivery而大吃一惊，而是会突然失去曝险。再者，有些人可能不只做一口合约。IB不允许散户 take delivery，会在最后时限前直接砍掉曝险IB的最后交易时限: https://tinyurl.com/2ey4md5d

其实就类似UPRO＋TMF的做法啊，弱点就是怕剧烈升息但我个人建议配置00675L＋00695B，当台股被外资倒货。美元计价的公债可以提供负相关的效果