[请益] 关于ETF规模成长带来的问题 banana5132 PTT批踢踢实业坊

[请益] 关于ETF规模成长带来的问题

楼主: banana5132 (沉船) 2023-02-05 22:59:24

大家好，请教一下
当一档ETF，尤其像是小型价值型ETF，当资金规模成长到一定幅度时
会不会导致要被迫投入更大规模的股票，让规模因子减少
或因为更多钱的流入导致P/B 或 P/E等价值的指标上升，让价值因子的曝险降低
在长期投资持有下，由于因子曝险的降低，使得预期报酬越来越低呢?
之前听Wes Gray说过，假使ETF规模很小，可以进行比较集中的曝险
如果规模成长更大(以动能因子为例)，就只能像MTUM进行轻微的曝险
感谢!

作者: aircraft2 (青蛙) 2023-02-06 00:09:00

规模和价值因子的报酬一直在降低啊，这好像没什么问题

作者: cityport (马路不平避震故障) 2023-02-06 01:07:00

基金板比较多这些文章

作者: avigale (阿比盖尔) 2023-02-06 01:16:00

理论上会，但现有规模离可能发生问题的点还有点距离。

作者: SweetLee (äººç”Ÿå¦‚æˆ²) 2023-02-06 12:26:00

理论上会但我觉得你有生之年不会发生

作者: amysun91 (中安安) 2023-02-07 09:03:00

有同样的疑惑+1,AVUV规模成长超快的(抖)

作者: ChangJimmy (张吉米) 2023-02-07 22:11:00

一定会 0056的高股息因子因规模太大现在也被稀释了只是美股不像台股浅碟可能还要更久一点

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