楼主:
ultralink (ultralink)
2022-10-19 08:16:30又来请教大家TD选择权问题
TD买入Put或是Call后，手中没有现股，如果到了价内要平仓，APP的选项是close positi
on，再Sell to close部位，但这是不是仅代表转卖了这张合约，并没有价差的获利？
如果要有价差的获利，是不是必须要买入现股再执行合约，买Put获利情况可以买便宜股
票，卖行权价，但买Call获利情况，现股价格会比行权价高，这时候系统会让你用便宜的
行权价买入股票？然后再立刻卖出赚价差？
还是第二段的描述是错误的，一买一卖在close position的时候已经完成了？
网上的选择权影片多是解释原理
或是有实际操作的影片，在麻烦前辈分享
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 08:22:00TD有paperMoney功能，你可以先玩一下，了解一下基础概念。转卖合约可以有获利，也可以有损失。除了在一些特殊情形下，提前行权再转卖，损失剩余的时间价值，会比直接把选择权转卖吃亏。假设你用7元买入30天后到期的SPY 380元买权，隔天SPY就涨到385，你用13元把手上的买权卖掉，你就赚了6x100=600元。如果29天后，SPY才涨到385，你只能用5元卖掉手上的买权，虽然这个买权已经是价内了，但你还是损失了2x100=200元。如果隔天SPY就涨到385，你行权用380买进后在385把现股卖掉，只能得到500元，比起用13元把买权卖掉得到1300元，等于亏了800元。以上假设的条件是spot 370，strike 380，IV 25%，RFR 3%，Dividend 0，DTE 30。事实上，也不见得要价内卖掉才会赚。你在spot370时用7元买入
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 08:22:00TD有paperMoney功能，你可以先玩一下，了解一下基础概念。转卖合约可以有获利，也可以有损失。除了在一些特殊情形下，提前行权再转卖，损失剩余的时间价值，会比直接把选择权转卖吃亏。假设你用7元买入30天后到期的SPY 380元买权，隔天SPY就涨到385，你用13元把手上的买权卖掉，你就赚了6x100=600元。如果29天后，SPY才涨到385，你只能用5元卖掉手上的买权，虽然这个买权已经是价内了，但你还是损失了2x100=200元。如果隔天SPY就涨到385，你行权用380买进后在385把现股卖掉，只能得到500元，比起用13元把买权卖掉得到1300元，等于亏了800元。以上假设的条件是spot 370，strike 380，IV 25%，RFR 3%，Dividend 0，DTE 30。事实上，也不见得要价内卖掉才会赚。你在spot370时用7元买入
楼主:
ultralink (ultralink)
2022-10-19 08:38:00其实会有这个疑问是，看到前面版友分享买Put到期后在价内，他还需要赶快补保证金，我原本认知最多就是亏光权利金，为什么还是需要买股票来执行这个价内获利？
楼主:
ultralink (ultralink)
2022-10-19 08:38:00其实会有这个疑问是，看到前面版友分享买Put到期后在价内，他还需要赶快补保证金，我原本认知最多就是亏光权利金，为什么还是需要买股票来执行这个价内获利？
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 08:39:00380买权30天后到期，隔天spot涨到375，你把买权用8.5元卖掉，也是赚了150。那是因为他不小心忘了在到期前卖掉。放到到期的价内合约，会自动被执行，如果可能的话。什么叫"可能"则按不同券商的做法不同。没有现股的价内卖权，有的券商会强制在收盘前卖掉，有的券商会直接放弃行权，有的券商会自动行权，留下放空部位。
楼主:
ultralink (ultralink)
2022-10-19 08:44:00感谢Daze大大解惑！
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 08:39:00380买权30天后到期，隔天spot涨到375，你把买权用8.5元卖掉，也是赚了150。那是因为他不小心忘了在到期前卖掉。放到到期的价内合约，会自动被执行，如果可能的话。什么叫"可能"则按不同券商的做法不同。没有现股的价内卖权，有的券商会强制在收盘前卖掉，有的券商会直接放弃行权，有的券商会自动行权，留下放空部位。
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daze (一期一会)
2022-10-19 08:45:00那个例子是放空部位需要保证金。保证金不足的话，券商有权强迫平仓部分部位，而且券商不见得要选放空部位。所以有可能会
楼主:
ultralink (ultralink)
2022-10-19 08:46:00其实我用很小的部位试单看看，有输赢学的比较快！
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 08:47:00造成其他部位被砍的困扰。
楼主:
ultralink (ultralink)
2022-10-19 08:44:00感谢Daze大大解惑！
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daze (一期一会)
2022-10-19 08:45:00那个例子是放空部位需要保证金。保证金不足的话，券商有权强迫平仓部分部位，而且券商不见得要选放空部位。所以有可能会
TD只要价值在0.01以上的价内合约都会直接帮你执行那个要补保证金的蠢货就是我，最后是赶快平仓
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ultralink (ultralink)
2022-10-19 08:46:00其实我用很小的部位试单看看，有输赢学的比较快！
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daze (一期一会)
2022-10-19 08:47:00造成其他部位被砍的困扰。
TD只要价值在0.01以上的价内合约都会直接帮你执行那个要补保证金的蠢货就是我，最后是赶快平仓
我自己操作期权一定会持有一单位的现股 比较可以活化收益
我自己操作期权一定会持有一单位的现股 比较可以活化收益
Buy call之后再sell call就等于关闭部位了，也就是平仓，一买一卖中间的价差就是你获利或是亏损的金额，buy put之后再sell put也是一样，你跟某人买了一口合约，再把合约卖给某人，买方在美股选择权学习算是很好理解的了，你需要从基础学习
Buy call之后再sell call就等于关闭部位了，也就是平仓，一买一卖中间的价差就是你获利或是亏损的金额，buy put之后再sell put也是一样，你跟某人买了一口合约，再把合约卖给某人，买方在美股选择权学习算是很好理解的了，你需要从基础学习
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daze (一期一会)
2022-10-19 00:22:00TD有paperMoney功能，你可以先玩一下，了解一下基础概念。转卖合约可以有获利，也可以有损失。除了在一些特殊情形下，提前行权再转卖，损失剩余的时间价值，会比直接把选择权转卖吃亏。假设你用7元买入30天后到期的SPY 380元买权，隔天SPY就涨到385，你用13元把手上的买权卖掉，你就赚了6x100=600元。如果29天后，SPY才涨到385，你只能用5元卖掉手上的买权，虽然这个买权已经是价内了，但你还是损失了2x100=200元。如果隔天SPY就涨到385，你行权用380买进后在385把现股卖掉，只能得到500元，比起用13元把买权卖掉得到1300元，等于亏了800元。以上假设的条件是spot 370，strike 380，IV 25%，RFR 3%，Dividend 0，DTE 30。事实上，也不见得要价内卖掉才会赚。你在spot370时用7元买入
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ultralink (ultralink)
2022-10-19 00:38:00其实会有这个疑问是，看到前面版友分享买Put到期后在价内，他还需要赶快补保证金，我原本认知最多就是亏光权利金，为什么还是需要买股票来执行这个价内获利？
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 00:39:00380买权30天后到期，隔天spot涨到375，你把买权用8.5元卖掉，也是赚了150。那是因为他不小心忘了在到期前卖掉。放到到期的价内合约，会自动被执行，如果可能的话。什么叫"可能"则按不同券商的做法不同。没有现股的价内卖权，有的券商会强制在收盘前卖掉，有的券商会直接放弃行权，有的券商会自动行权，留下放空部位。
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ultralink (ultralink)
2022-10-19 00:44:00感谢Daze大大解惑！
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 00:45:00那个例子是放空部位需要保证金。保证金不足的话，券商有权强迫平仓部分部位，而且券商不见得要选放空部位。所以有可能会
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2022-10-19 00:46:00其实我用很小的部位试单看看，有输赢学的比较快！
作者:
daze (一期一会)
2022-10-19 00:47:00造成其他部位被砍的困扰。
TD只要价值在0.01以上的价内合约都会直接帮你执行那个要补保证金的蠢货就是我，最后是赶快平仓
我自己操作期权一定会持有一单位的现股 比较可以活化收益
Buy call之后再sell call就等于关闭部位了，也就是平仓，一买一卖中间的价差就是你获利或是亏损的金额，buy put之后再sell put也是一样，你跟某人买了一口合约，再把合约卖给某人，买方在美股选择权学习算是很好理解的了，你需要从基础学习
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ultralink (ultralink)
2022-10-21 19:36:00感谢前面大德！好好学习