[请益] 新手请教cds问题

楼主: joem (bananan)   2022-06-14 19:39:31
我刚刚看了td的债券页面
我看到了一个不认识的词cds
查了下好像板上比较少相关资讯
全文好像是credit default swap
A借钱给B,并向C购入CDS,对A而言,购买CDS可降低风险,只要B不发生信贷违约事件,C可
以定期收取费用,增加收益,但B如果发生违约,C便要向A赔偿合约的保额,面对损失。
我的理解是银行转卖贷款的风险
不知道对不对
但我有个疑惑的点是
为什么在高利下cds殖利率通常比普通公司债高
这样有同样公司的cds和公司债时
大家是否都会买cds?
还是两者有什么我不知道的差异
作者: hsiliang (小锡亮)   2022-06-14 20:03:00
新手不要碰swap,新手不要碰swap,新手不要碰swap而且你这是信用违约交换债券和CDS风险差太多了债券爆掉顶多钱拿不回来,CDS爆掉你还要倒贴钱而且CDS和债券殖利率算法根本不一样,用殖利率比根本就是懒觉比鸡腿而且CDS是很有名的东西,大卖空主角就是用CDS把本金把11亿的基金翻到5倍我有什么讲错或是要补充的请楼下帮我补充
作者: ffaarr (远)   2022-06-14 20:33:00
你连结结的是 CD(定存单) 不是CDS
作者: stuj9019 (MLGPRO)   2022-06-14 20:39:00
一般投资人买不了信用违约交换吧
作者: hsiliang (小锡亮)   2022-06-14 20:42:00
我也很好奇一般人为什么买得到CDS,不是资本额要一千万以上还是一亿以上才买得到你那个是Certificates of deposit,CDs,但CDS是信用违约交换,大小写差很多
作者: Delisaac (Time waits for no one.)   2022-06-14 21:22:00
买CDS就跟买选择权一样,哪有可能爆,就是吃归零膏而已
作者: avigale (阿比盖尔)   2022-06-14 22:59:00
定存单虽然有受FDIC保护,但是由于额度对法人来说太低了,所以主要的客群是自然人。定存单市场不像公债市场那么有效率,不同银行开出来的利率可以差异很大,愿意花功夫的话可以在初级市场找有利的条件。定存单的流动性通常不是很好,不过也因此预期报酬通常会比同期公债高一些,持有到期是比较适合的策略。要注意一下你列出的这几张定存单都是callable的,如果形势对银行不利银行随时可以提前解约。
作者: Macgyver3164 (Chia wei-Lin)   2022-06-15 07:17:00
我记得CDS也是有违约风险
作者: sonicyang (sonicyang)   2022-06-15 14:33:00
用CDS对赌的风险不就是跟你对赌的如果被拖下水爆了,即使债务人违约你也什么都拿不到?阿不然就是没爆缴premium 缴到怀疑人生?
作者: Delisaac (Time waits for no one.)   2022-06-15 15:08:00
以上不就是我讲的归零膏?说真的,你玩选择权一样有交易对手的信用风险,真的要考虑这层,那就真的都不要玩
作者: hsiliang (小锡亮)   2022-06-15 17:34:00
谁买CDS会用“玩”的心态买,CDS跑一次交易上千万跑不掉。要买CDS那对面就是要富可敌国的银行,只有他们才有办法在金融海啸中凑出CDS的违约金

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