最近看到桥水基金Ray Dalio的全天候组合，虽然确实能比单纯持有股票有更高的风险分散
，但相对应报酬就没有那麽诱人，小弟对该组合进行一些调整，把组合推荐的VTI换成QQQ，
并且把比例提升到40%，将债比例调低，结果发现整体报酬率高上不少，也还保有抗跌的能
力，最大跌幅不超过16%，年化报酬率有到8%以上，sharp ratio 也提升到1以上，这类型风
险分散组合，是不是股票部分应该去持有报酬率较好的QQQ去有效提升整体报酬率呢？
回测结果：https://myppt.cc/lJxgcl

你有测到2000年的QQQ吗？

哈哈哈，我懂楼上意思，那时QQQ惨翻，但因为原物料的ETF没有2007之前的好像所以无法回测到那边

个人觉得vti换成qqq算是劣化

VTI换QQQ劣化的原因是因为曝险集中在科技业的原因吗？

QQQ不全是科技业吧？

QQQ不算是追踪大盘

QQQ目前只有50%科技, 跟2000年时不同...没那么可怕了~

看到QQQ,冰律表示：

我也觉得QQQ应该已经没有2000年那时全都allin.com股那么惨了

QQQ现在的组成跟2000年那时差那么多哪能比QQQ现在前7大权值股就大概占了50%，然后这7支权值刚好通通都是VOO权值的前几名

我觉得你换成比特币的话会更优化喔回测不是让你拿过去绩效好的东西 当作未来也会这样。不然买上期的乐透号码 一定最优化了不是吗？

全天候的精神就是穿越牛熊，想压QQQ底层逻辑根本不通!

哆啦王，我知道回测只是后照镜开车XD，只是在想说既然都只有30-40%的股票曝险，曝险美国全市场指数跟曝险全美最大100公司的风险已经被限制，但报酬利润似乎有较明显之差异？

QQQ的好报酬是过去的，你又没时光机，已经拿不到了。你怎么知道下个10年QQQ还会赢VTI？QQQ就是一种选股方式，任何选股方式都可能赢有可能输。然后QQQ根 本不是美国前100大公司…建议去了解QQQ是啥

可以换成IOO回测看看，全球前百大，比较没有人为选择或美国偏误，但管理费偏高

大型股MGC以外还有更集中的吗XDIOO好像没有台积电这样准吗XD

QQQ的选股方式让它的规模冲到ETF第8, 风险还算可控啦~除非你能找到报酬更好、规模又差不多的标的, 才更优化因为一直控制风险的同时也会降低报酬, 就看你的承受度

规模大小跟风险的关系是？ 它就是过去绩效好才冲上来，并不是因为风险小。

主要是因为其实全天候组合是一个概念，其中组合比例其实并没有一定要多少，我这边也只是提出说既然有部分是美国股票，那如果去投在QQQ感觉会比去投VTI全市场，有更好的投报率，我唯一能猜测QQQ的绩效这么好，可能就是因为自从2000以后，几乎全球最好的创新公司，几乎都会去美国上市，又因为全球现在各地市场都能跨国买股票了，所以这些最好的公司有较好的知名度跟发展力，所以受到追捧？

不觉得原因之一是之前跌个狗吃屎吗？

规模大小和风险是没有直接相关, QQQ选股超过50支已适度分散风险, 如果觉得VTI、SPY报酬不满意往上可找QQQbtw,规模说明了它不是譁众取宠的标的,是经过时间累积.

How about OEF?

题外话 桥水基金的持股都满无聊的

无聊是怎么说呢？

所以0056的规模也说明了它不是譁众取宠的标的?

0056受益人数较多，但是规模小于0050表示是散户追捧比较多而不是资金追捧

假设波动=风险，用一个更高波动的商品取代原本的商品，在不变更商品比重的情况下，这样还能算风险平权吗？如果要追求高报酬，干嘛还用风险平权？

早就讲过了 就是标准的 看到过去报酬就开始高潮 开始想像这些报酬未来也会发生在自己身上的美好都已经觉得买进这些标的会有美好的报酬 怎么会不买看太多了啦 哈欠

看到过去报酬高潮应该是押TQQQ、SOXL, 不会选择QQQ哦~微优化VTI可以改成OEF、XLG

这个版买QQQ就是欠酸 左转隔壁吧

QQQ怎么了

全天候不是这样玩的啦......上米其林餐厅吃饭你会进厨房指导大厨说“这道菜要辣椒多放盐少放”？这道佳肴合你胃口就多点几份（开杠杆）不合就换别间。自己乱配小心味道整个跑掉

要回测干脆all in BTC

债换成TMF就可以用比较小的部位对冲股票风险但是要注意, 快速升息的话, 到时候会是股债双跌

Sharpe ratio