上一篇介绍了两支美国国债的ETF
这一篇来介绍两支很厉害的全球复合债的ETF
交易代码 / 名称 : AGGG / iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF
交易代码 / 名称 : VAGU / Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF (USD Hedged)
交易所 / ETF注册地 : 皆为 伦敦交易所 / 爱尔兰
资产规模 : 497 / 717 百万美元 (2020/11/6)
总费用率 : 皆为 0.10%
追踪指数 : AGGG / Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index
追踪指数 : VAGU / Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted and
Scaled Index
持债数量 : 5914 / 5518
配息频率 : AGGG半年配 / VAGU不配息(累计)
为什么说这两支ETF很厉害呢? 因为它们持债真的都很全面
依年期来分 : 短债 / 中债 /长债 都有包含
依地区来分 : 全球 (美国比重最大, 约35~45%)
依种类来分 : 国债, 政府债, 公司债, 应有尽有
依评级来分 : AAA, AA, A, BBB (皆为投资级)
在美国我找不到类似的标的 (BNDW应该是最接近的)
但是, AGGG与VAGU有一个差异, 就是 "美元Hedged"
中文里, Hedged经常被翻译为"避险" 或是 "对冲",
字面上, 我觉得很难理解为什么这两个词会是相同的意思, 所以就在此解释一下
基本上, 如果你的基金以美元计价, 又去持有非美元计价的债劵
这个时候, 有两个东西会影响你基金的净值起伏
1. 非美元计价债劵的价格起伏
2. 美元与该非美元货币之间的汇率起伏
如果没有Hedged, 1跟2 都会影响基金净值
如果有Hedged, 只有1 会影响 (因为2的影响被Hedged掉了)
但是2的影响, 有时是正向, 有时是负向 (所以并不一定有Hedged就是比较好)
好, 那拉回本篇的主题, 我会不会让这两支ETF加入"投入市场"的组合
基本上, 我的答案是"不会"
因为这两支ETF比较像是现金类的资产 (股票大涨,它不太涨, 股票大跌,也不太跌)
所以"投入市场"部分还是以"股票型ETF" + "长年期美国国债ETF"为主
有兴趣的可以参考我上一篇的介绍
最后, 附上 iShares / Vanguard 官网的相关资讯如下
AGGU 持债 年期 / 评级 / 区域 / 种类
VAGU 持债 年期 / 评级 / 区域 / 种类
以上资料纯属个人心得分享, 仅供参考
不好意思, 看图请移驾网页版
https://phqb7882.blogspot.com/2020/11/etf-aggu-vagu.html