Re: [请益] 有人研究ETB.ETV这两档基金吗

楼主: lzv (星星的小孩 ^_^)   2017-07-16 01:39:24
※ 引述《siaumin (curtis)》之铭言:
: 如题
: 年配息达到8%7%
: 每个月21号配息
: 每个月来回操作也有个1.2%
: 不用操作选择权就可以收租金
这两档都是股票基金,也有类似的特性
总内扣费用中等,大约都是1.1%
并没有利用封闭式基金可杠杆的优点来扩大报酬
这两档并没有用任何的杠杆
我用自己惯的方式来看这两档
先看 ETV 的历史纪录
这档不错,金融海啸前存在的标的
金融海啸后才有的我不太喜欢
配息最早是季配 0.475,配息时间是 3 6 9 12
在 2010 调降为 0.332,配息时间是 3 6 9 12
在 2013 年开始,由季配改为月配
通常季配月配的变化,常常会令人误以为配息上涨或下调
在 2013 年后配息为 0.111,配息时间是 1-12月
所以这档算是稳定配息的标的
因为 0.111 * 3 = 0.333 约等于 0.332
经过第一层筛选
我们在看配息的健康程度
http://cef.morningstar.com/distribution?t=ETV&region=usa&culture=en-US
以上网址连过去后,发现每年红通通的比例很高
美国封闭型本金的认定有三种
pass-through ( 直通 ? 不知道怎么翻译 )、constructive 与 destructive
pass-through ( 常见在投资 MLP ) 与 constructive 是健康的本金发放
destructive 就是大家不喜欢的配发原本投资金额
讲老实话,虽然不似台湾乱糟糟的规定
但也不是那么好区分这是 健康的配本金 抑或是 异常地配本金
故我简化为配本金的比例多还少
我不要求没有,但希望整体比例是少的
不管是 ETV 或是 ETB
这两档近五年配本金的比例都很高
再往前回溯
ETB 从 2008 年 7 月之后,没有一年不配本金的
ETV 从 2008 年 9 月之后,没有一年不配本金的
因为光配息部分就不是很健康
通常到此为止,我就不再分析投资组成了
所以是否持有就看自己的操作目的与方式
假若并没有想要长期持有,只是想要来回操作
是可以的
假若想要持有三五年以上
这两档都要再考虑看看
以上仅供参考
选择的方式只是我个人的偏好而已
因为全美国每一档 CEF、 REITS 我都扫过配息的历史
当标准放宽,可选择的标的太多,眼花撩乱
而且投资产品的介绍,说的比唱的好听
所以我倾向与其打嘴砲,直接给我看结果
从结果来筛选
老话是:过去绩效不代表未来绩效,但没有过去,也不要说未来多美丽
作者: afakao (发仔)   2017-07-16 08:27:00
推 详细分析
作者: chired (chired)   2017-07-16 09:12:00
专业推~
作者: keya (Lynch)   2017-07-16 09:28:00
厉害 推一个
作者: AoA1 (AoA)   2017-07-16 10:29:00
感谢分享
作者: StartFire (QQ)   2017-07-17 10:00:00
果然召唤出 lzv 大~ 感谢分析

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