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Finance
[请益] 货银以短借长 观念请益
楼主:
black58gigi
(阿强)
2018-12-13 18:08:47
课本上看到一段话 理解不清
想请教各位一下
“银行以短借长,资产到期期限大于负债的到期期限,当利率上升时,银行净值滑落”
想请问
以短借长是利用短期存款用于长期放款中
那么利率上升时,资产(放款)获得利息增加
负债(存款)所支付利息也增加
但是资产存续期间比负债到期期限长
为什么这样子净值会滑落呢?
这里理解不了,麻烦各位了~谢谢
作者: newmejeremy (newmejeremy)
2018-12-13 18:56:00
我的理解是资产的期限较长所以利率上升时价格跌幅比负债跌得多 所以净值比原本的少
作者:
CreditSuisse
(Bulge Bracket)
2018-12-13 19:20:00
Longer duration = more sensitive to rate change
作者:
fencywind
2018-12-13 20:09:00
以短借长跟资产负债存续期间这两句其实是在讲同样一件事
作者:
shihchinlun
(stone)
2018-12-13 20:10:00
除非这家银行不放款去买一堆债券才可能吧..
作者:
anthony79121
(大B)
2018-12-13 20:44:00
请问是什么课本 章节跟页
作者: io2601
2018-12-13 20:44:00
期限愈长 折现时资产分母的次方愈大 所以资产市值降幅会比负债大 对利率愈敏感
作者: achtung21
2018-12-13 22:38:00
拿定存借长担就很好理解了
作者: nangaluchen (安安)
2018-12-15 00:36:00
因为你对duration的概念不熟悉 该复习了吧
作者:
shihchinlun
(stone)
2018-12-16 12:39:00
问题是借款基本上都是浮动利率的哪有这问题
作者:
sazabijiang
(笔落惊风雨诗成泣鬼神)
2018-12-29 01:03:00
银行借款(客户存款)多半是短天期,对利率波动反应大,所以利率上升时,借款成本增加,但放款收益固定举例来说假设银行以短支长,收2年定存利率2%,然后让客户贷款五年,利率5%,当第二年结束利率上升时,定存利率变成4%,但两年前承作的五年期放款利率还是5%,这样利差就缩小到剩1%。
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