假设有一张六年期的公司债, 票面利率8%, 而市场要求殖利率亦是8%.
已知存续期间D=4.993(年).
假设目前殖利率上升至8.01%时,
请问此公司债的价格会如何变动?
(A)上升0.0562% (B)下跌0.0462% (C)下跌0.0562% (D)上升0.0462% (E)以上皆非
答案是B
我想问的是存续期间定义不是: "利率变动1% 对价格变动的百分比"
那利率上升0.01, 所以价格下跌(4.993 x 0.01) =0.04993 才对阿
但没有此选项~
求解!!

还要加计convexity参数，所有会拉回一些，所以B最接近。

罚你去把定义在抄100遍

楼上阿不就好棒棒

Duration的定义并非经济学上弹性的定义 只是很像

D= dp/p / dr/(1+r)

多谢m大 我知道我挺棒的

(0.01/1.08 )*4.993

发现我少打个负号

喔喔喔感谢大家~ g大超详细的!!