前文 https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1598903180.A.B4C.html
说了许多凯利公式不利之处
那么这个公式是否就真的只是个数学游戏呢
其实也不是
他虽然在帮我们判断投资部位上有些问题 但不代表在其他方面就毫无作用
其实这东西可以帮我们择时 就是告诉我们合适的进场出场时机
我们可以从证券版的凯利公式结果开始
k = w/s(w + w') - w'/r(w + w')
其中
k 投资占本金的比例
w 赚到r这么多回报率的机率
r 正回报率
w' 赔掉s这么多负回报的机率
s 负回报率
别忘了我们还有最终财富公式
F = (1 + kr)^wn * (1 - ks)^w'n * 1^(1 - w - w')n
这告诉我们在进行n次符合凯利公式的投资后 最后我们的报酬率
将证券凯利公式带入财富公式的k
经过整理
F = ((w/(w+w'))(r+s)/s)^wn * ((w'/w+w'))(r+s)/r)^w'n