大家好
朋友最近有一笔200万的资金可运用
但他对金融商品不甚了解
知道我有在接触投资理财就来找我讨论
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他表示他的保险业务朋友帮他规划：
200万趸缴购买安达人寿幸福成双保单
投资标的是安联收益成长基金每月配息型
然后将每月配息再定期定额至第二张期缴型保单
期缴保单他推荐的标的是IVV（sp500指数ETF）
业务员表示趸缴保单除了配息净值也会成长
加上期缴型保单长期累积
长期下来就能让资产（保单价值）成长
这时若需要资金，不论买房、买车还是创业
再用保单借款6成出来，保贷可只还息不还本
借款利率对方表示约在2-4%之间
加上保单本身仍有配息
这之间的利差就可以cover利息甚至还小赚
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因为我本身是对股市比较熟
基金大致有概念但没有特别研究标的
保险则是最不熟悉的
听完之后我也去找了点资料，然后有以下的想法和结论：
1.保单有“保费”和“管理费”成本
保费根据保额并随年纪增加而渐增
管理费我看说明书是前四年每年约2%
所以不论绩效如何前四年就是会被扣约16万？
就投资而言我个人觉得比例有点高…
保费则是在55岁以后会快速飙升
2.保单借款断头（保单失效）的条件是
“借款金额+利息超过保价金”
所以有两种可能：一直没还息
或是投资亏损导致保价金降低低于借款金额
而保价金就是投入保费扣掉哩哩抠抠的内扣费用后的金额
所以也有可能投资绩效还没跌破4成
但扣掉内扣费用却已经低于借款金额导致保单失效的状况？
但相比于股票质借的维持率
约跌20%就要补钱还是有比较多的容错率？
3.本来对基金不太熟
稍微研究了一下安收的组成和绩效，知道是股债混合基金
绩效看起来一般般（相比于股票或ETF）
但波动确实也相对较小
没回前高估计是因为债券还在谷底
但保单本身也有限制投资标的
若以之后要保贷为前提，还有更好的选择吗？
纯债波动可能更低但殖利率也较差
（找到一些债券基金净值都只减不增是正常的吗？）
4.我自己最后的结论是
以投资来说不如直接买股或基金
因为会被保费和管理费拉低报酬率
但在贷款时的容错率较高
股票质押只要跌2成就要差不多该补钱
保贷约可以跌3-4成还没事
那是否可以在累积阶段时先直接投资股票或基金
等有资金需求时再转入保单进行保贷
只是前四年仍然要承受约8%的内扣费
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长长一串打了这么多
也是记录下自己做的功课
没有接触过还真的是不会了解
但自己做功课难免有疏漏
想请问版上大大们我中间的认知是否有错误呢？
或是有没有我没有看到的优/缺点？
如果我个人以后考虑买房是否可用最后结论的方式规划？
PS.朋友对投资理财真的不太熟
虽然这些操作完全不需要保单也能做到
但他好像觉得有人帮他弄好很方便
反正看报酬数字有赚钱就好
即使算内扣费给他看
他好像还是觉得自己弄很麻烦，能交给别人用就好了..

名目有赚钱就好可以推荐他定存就好 找台银那种倒闭可能较小平均年报酬率7%跟十年总报酬率2%也都还是正报酬率投资型保单跟其他投资商品一样,可能有负报酬以第一年就解约来算,吃掉1/4本金蛮普通的建议保险归保险 投资归投资 保险懒的话到保险板找罐头保单投资懒的话闲钱就指数型ETF ,非得要看有钱下来0056那种也勉强

透过保单买标的就是盘 会被保险公司收走一堆名目手续费（业务完全不提...想买voo 就直接复委托开户买 有寿险需求就定期寿险买

我之前有处理过投资型保单要注意 每月领钱跟如果投资赔钱最后扣完帐户价值还要缴钱维持没维持保单失效200万 GG讲难听 投资型保单 最大赢家是理专如果真这么好银行就把所有存户的前拿去买了哪轮的到你小咖赚钱宁愿买0050也不要买什么垃圾保单

可以推荐他定存就好???200万全买0050+0056+00878!不要怕!

好狠的业务，吃人不吐骨，业务发大财！

你讲的都没错，但如果想要追求总体资产最大化，为什么不买投资型保单后，再把钱借出来投资？这样本金不是直接放大1.6倍吗？而且保单贷款的利息就我所知都不到3%，比大多数人信贷都还低。

哇业务真会赚 第二张也顺便配息买第三张啊

安达趸缴建议改"新好得利"，95%选富坦全球稳定月收5%选安联台湾智慧照这样配息大约13200(月),以寿险需求调整目标保费6000(月)超额保费6000(月)或更高,5年以后绩效应该不会太差期缴有机会在第6年就让帐户价值超过总缴保费但是业务应该不会这样做因为佣金有差自己6年以上的月配型保单(每年6%),因为净值或汇率波动实际年化报酬率大约2%多(含息)，最好的有到2.8%

vu;想投资?? 先别碰保险~!!!保费则是在55岁以后会快速飙升 ?what?我投资型保单买了十五年有时候就赎回来一点!贪寿险8M但是保单价值永远最高才1M!前七年负报酬!