换个标题,讲一个较一般性的问题,就是近年来“存股”的概念下,很多人把一些
高股息标的当成风险较低,尤其是没经历过真正台股大跌的人(2018、2020或2022
的下跌都没有真的很大),会觉得这些个股或是高股息ETF,
即使在熊市,也有足够的防御效果。
但这其实忘记股票的本质,股权本来就不会是低风险的资产,
的确有些公司的风险相对低,但也只是相对,并不是永远风险低。
如果一个已经退休的人,把资金全部都投入股票资产,很可能会在真正大跌的时候,
面临相当大的风险。
※ 引述《book1999 (Ptt~远东王)》之铭言:
: XX网友提问
: 回答
: 其实是研究方向不太一样
: 我是在想
: 万一股票崩盘 经济不好 股债双跌
: 那国安基金 银行 有钱人 ETF 的资金会往哪个地方去
: 最好能避险
: 在经济不好的时候又能赚钱 然后渡过难关
: 那我的答案是 国安基金 跟 银行 会去买中华电信的股票
: 只是研究方向不一样 看法不同而以
: (他自删了 我想回答 所以贴回来 也许他不想让人知道ID 所以我帮他删除ID)
: 如果觉得单压一支 风险太高
: 可以多买一些股票配置
: 远东新 (纺织)
: 统一 (食品)
: 台企银 (金融)
这里我们就从本世纪以来(刚好国安基金就是2000年成立的,每次台股
大跌就会进场护盘) 台湾真正遇到“经济不好”的两次下跌的风险来看。
台湾在本世纪一共只有两次
经济衰退,也就是2000-2001年的网络泡沫,以及2008年的金融海啸
因此台股真正的大跌也就是这两次。很多国家经济衰退的2020年,台湾的经济
还是保持正成长,股市下跌也有限。
一、在2000-2001年,台股从 高点的 10202跌到 3446,最大跌幅高达 66%,
是本世纪台股最严重的下跌,那这期间所谓的安全存股标的的跌幅如何呢?
中华电从高点 100.5跌到低点 38.5,跌幅 61.7%
统一从高点 34 跌到低点 9.15 跌幅 73.1%
远东新从高点 85 跌到低点 8.6 跌幅 89.9%
台企银从高点 25.2 跌到低点 5.3 跌幅 79%
如果有个投资人在2000年初买进这四支“防御型”股票,
整体最大下跌恐怕是不下于大盘。
二、在 2008年,台股加权指数从 9295 高点跌到 3955 跌幅达到57.55%
这时台湾已经有ETF,如果持有的是
大型股的0050 从高点60.85跌到 28.53, 跌幅53.1%
高股息的0056 从高点27.7跌到 11.73, 跌幅57.64%(高股息没跌比较少)
中华电 从高点 83.2 跌到低点 45.6, 跌幅45.1%
统一 从高点 49.9 跌到低点 23.5, 跌幅52.9%
远东新 从高点 57.9 跌到低点 15.35,跌幅73.5%
台企银 从高点 14.55 跌到低点 5.15,跌幅64.6%
如果持有4支防御性股票,也没明显比大盘少跌。